Apa bedanya? Heloc vs. Pinjaman ekuitas rumah

Foto: Depositphotos.com

Banyak pemilik rumah tidak menyadari bahwa mereka duduk di atas sumber uang yang belum dimanfaatkan yang dapat mereka gunakan untuk membiayai proyek lain atau mengkonsolidasikan biaya lain. Sebenarnya, mereka sedang duduk di dalam Sumber: Bagian dari rumah mereka yang telah mereka bayar, yang disebut sebagai ekuitas. Saat Anda mengambil hipotek standar, Anda meminjam uang dari pemberi pinjaman dengan rumah itu sendiri sebagai jaminan-Anda dan pemberi pinjaman memahami bahwa jika Anda gagal melakukan pembayaran, mereka dapat mengambil dan menjual rumah untuk mengganti kerugian mereka. Setelah Anda melunasi sebagian dari hipotek Anda, Anda kemudian dapat meminjam dengan nilai rumah Anda (dikurangi uang yang masih Anda berutang pada hipotek Anda) menggunakan salah satu dari dua produk yang berbeda: pinjaman ekuitas rumah atau jalur ekuitas rumah dari Kredit (HELOC). Kedua produk ini terdengar sama, tetapi mereka berbeda dalam beberapa cara yang signifikan. Ide yang bagus untuk memahami seluk beluk pinjaman ekuitas pertempuran rumah vs kredit, karena perbedaannya dapat membantu Anda menyelamatkan aset yang tidak signifikan atau kalah.

1. Baik pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit ekuitas rumah adalah pinjaman yang memungkinkan pemilik rumah meminjam uang berdasarkan nilai rumah mereka, dikurangi jumlah hipotek yang tersisa untuk dibayar.

Anda telah bekerja dengan rajin untuk membayar hipotek Anda, jadi Anda akan dengan senang hati mengetahui bahwa Anda mungkin dapat menggunakan ekuitas yang telah Anda bangun untuk membiayai proyek -proyek lain. Pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) memungkinkan pemilik rumah dengan kredit yang baik untuk meminjam terhadap nilai rumah mereka yang dimiliki; Dengan kata lain, Anda dapat meminjam dari pemberi pinjaman menggunakan porsi rumah Anda yang sudah Anda bayar dan memiliki perbedaan antara nilai rumah Anda dan jumlah yang masih Anda berhutang pada hipotek Anda. Ini adalah kunci untuk dicatat bahwa perhitungan ini menggunakan nilai pasar saat ini dari rumah Anda, bukan harga pembelian, karena pemberi pinjaman akan menggunakan rumah Anda sebagai jaminan untuk pinjaman jika Anda default, sehingga Anda dapat meminjam menggunakan perbedaan antara Nilai penjualan kembali saat ini dan saldo hipotek Anda saat ini sebagai titik awal Anda. Sebagian besar pemberi pinjaman hanya akan memungkinkan Anda untuk memanfaatkan rumah Anda hingga maksimal 85 persen dalam total pinjaman, sehingga Anda tidak akan dapat meminjam seluruh jumlah ekuitas Anda; Bank ingin meninggalkan bantal jika Anda default dan meminimalkan kemungkinan Anda untuk memaksakan kredit Anda sehingga Anda tidak default di tempat pertama. Langkah pertama saat mempertimbangkan pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit adalah membuat perhitungan ini dan menentukan berapa banyak yang berpotensi meminjam Anda. Untuk melakukan ini, Anda harus mengetahui saldo yang tersisa pada hipotek Anda dan mendapatkan penilaian untuk menemukan nilai sebenarnya dari rumah Anda.

2. Pinjaman ekuitas rumah dicairkan sebagai lump sum, sedangkan heloc dicairkan sesuai kebutuhan.

Sementara nama mereka terdengar serupa dan mereka meminjam dari kumpulan uang yang sama, pinjaman ekuitas rumah dan heloc bukanlah hal yang sama. Pinjaman ekuitas rumah sangat mirip dengan hipotek, dan pada kenyataannya peminjam akan melalui proses yang sama untuk mengambil pinjaman ekuitas rumah seperti yang mereka lakukan untuk hipotek awal mereka. Setelah pinjaman disetujui dan ditutup, itu akan dicairkan kepada peminjam dalam satu pembayaran sekaligus, untuk dimasukkan ke dalam bank dan dihabiskan sesuai kebutuhan. Pembayaran segera dimulai dengan jumlah total pinjaman. Pinjaman ini sangat ideal ketika peminjam perlu melakukan satu atau dua pembayaran besar untuk mengkonsolidasikan pengeluaran lain atau membayar proyek perbaikan rumah yang besar dan ingin stabilitas mengetahui dengan tepat apa pembayaran mereka setiap bulan.

Dengan heloc, setelah pinjaman disetujui dan ditutup, ia duduk di bank pemberi pinjaman sampai peminjam memilih untuk menggambar di atasnya. Tidak diperlukan pembayaran sampai uang ditarik, karena pada dasarnya adalah kredit yang tersedia dan uang belum dipinjam. Bergantung pada pemberi pinjaman dan negara, mungkin ada beberapa biaya pemeliharaan yang diperlukan seiring berjalannya waktu tanpa aktivitas, dan di samping itu, peminjam dapat dikenakan biaya transaksi ketika mereka menarik dana. Pembayaran hanya dimulai setelah uang ditarik dan kemudian didasarkan pada uang yang ditarik, bukan pada jumlah total jalur kredit. Bergantung pada struktur biaya, HELOC dapat menjadi cara yang baik untuk menutupi biaya yang membutuhkan pembayaran selama periode waktu yang lebih lama; Dengan membayar hanya pada jumlah yang benar -benar Anda lakukan, pembayaran Anda akan lebih kecil dan Anda dapat dengan lebih efisien melunasi setiap bagian yang Anda tarik daripada harus melakukan pembayaran yang lebih besar pada jumlah penuh pinjaman seperti halnya dengan pinjaman ekuitas rumah.

Foto: Depositphotos.com

3. Pinjaman ekuitas rumah memiliki suku bunga tetap. HELOC memiliki suku bunga variabel.

Seperti pinjaman rumah lainnya, peminjam akan membayar kembali pinjaman ekuitas rumah dan heloc dengan bunga. Perbedaan yang signifikan antara bunga HELOC dan bunga pinjaman ekuitas rumah adalah sifat suku bunga: pinjaman ekuitas rumah memiliki bunga dengan suku bunga tetap, dan hELOC memiliki suku bunga variabel variabel.

Apa artinya ini bagi peminjam? Pinjaman ekuitas rumah bekerja sangat seperti hipotek kedua (dalam beberapa kasus, mereka sebenarnya disebut hipotek kedua). Pinjaman ditutup dengan suku bunga berdasarkan pasar dan kredit peminjam, dan kemudian peminjam melakukan jumlah pembayaran yang ditetapkan selama periode waktu yang ditentukan untuk jumlah yang ditetapkan. Pendekatan ini memudahkan anggaran untuk pembayaran dan memberikan stabilitas untuk peminjam dan bank. Dengan heloc, tarifnya adalah variabel, yang berarti bahwa tingkat bunga awal akan ditetapkan berdasarkan pasar dan kredit peminjam, tetapi kemudian akan bergeser secara berkala berdasarkan tingkat pasar utama-lompatan sebanyak 2.Tingkat persentase tahunan 5 persen pada HELOC Bank of America, misalnya, setelah periode pengantar. Ada potensi manfaat dan kelemahan untuk rencana pembayaran ini. Jika Anda tahu Anda akan membayar jumlah yang ditarik dengan cepat dan tarifnya rendah, itu cara yang bagus untuk menghemat uang untuk bunga. Namun, jika dana yang ditarik akan dibayar kembali dalam jangka waktu yang lebih lama, tarif variabel bisa berubah -ubah: mereka dapat melompat tiba -tiba, membuatnya sulit atau tidak mungkin melakukan pembayaran yang belum dianggarkan. Dengan kedua bentuk pinjaman ekuitas, jaminan adalah rumah Anda. Kecuali jika Anda yakin bahwa Anda dapat melakukan pembayaran jika tarif naik, pinjaman ekuitas rumah dengan suku bunga tetap adalah pilihan yang lebih aman. Jika Anda memiliki finansial untuk mencakup pembayaran yang lebih tinggi, tarif variabel dapat menghemat uang Anda. Dalam kedua kasus tersebut, Anda ingin menganggarkan dengan hati-hati dan menghindari pinjaman lebih dari yang Anda butuhkan, Anda telah memanfaatkan persentase besar dari rumah Anda, bencana keuangan berarti Anda bisa kehilangan aset terbesar Anda.

4. Istilah pembayaran untuk pinjaman ekuitas rumah dimulai segera setelah pinjaman dicairkan, sedangkan HELOC memiliki pembayaran hanya bunga untuk periode tertentu.

Pinjaman ekuitas rumah diamortisasi, seperti halnya hipotek tradisional, jadi pembayaran setiap bulan adalah kombinasi dari pokok dan bunga. Pada awal periode pembayaran pinjaman, yang dimulai segera setelah pinjaman dicairkan, sebagian besar pembayaran digunakan untuk bunga dan sangat sedikit yang digunakan untuk jumlah pinjaman pokok. Selama pembayaran kembali, saldo itu bergeser, jadi pada akhir periode pembayaran mayoritas dari setiap pembayaran akan digunakan untuk kepala sekolah. Gaya pembayaran ini memungkinkan pembayaran yang paling menarik sambil menjaga pembayaran tetap konsisten.

Jalur kredit ekuitas rumah dipecah menjadi dua bagian: periode penarikan dan periode pembayaran kembali. Selama periode pengundian, yang mungkin selama 10 tahun, Anda dapat mengambil uang dari HELOC dan mulai melakukan pembayaran dengan jumlah yang ditarik segera tetapi biasanya pembayaran itu hanya bunga, yang berarti mereka cukup kecil. Pada akhir periode pengundian, setelah itu peminjam tidak dapat lagi mengambil lebih banyak uang, pembayaran akan berubah menjadi pokok dan bunga untuk lamanya periode pembayaran, yang bisa selama 20 tahun.

Foto: Depositphotos.com

5. Pembayaran bulanan atas pinjaman ekuitas rumah tetap sama, sedangkan pembayaran bulanan HELOC dapat berubah.

Anda akan membayar kembali pinjaman ekuitas rumah selama 5 hingga 30 tahun, tergantung pada seberapa banyak Anda meminjam, berapa banyak Anda berencana untuk membayar setiap bulan, dan preferensi pemberi pinjaman Anda. Setiap pembayaran bulanan akan menjadi jumlah yang sama untuk umur rencana pembayaran, dengan kombinasi pokok dan bunga yang diamortisasi dalam setiap pembayaran. Beberapa pemberi pinjaman pinjaman ekuitas rumah akan memungkinkan Anda melakukan pembayaran tambahan pada pokok selama bertahun -tahun untuk membayar kembali pinjaman lebih cepat, yang dapat menghemat uang dalam bunga.

Perbedaan lain antara pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit adalah bahwa pembayaran bulanan HELOC kemungkinan besar akan berubah. Karena pembayaran tergantung pada berapa banyak uang yang Anda tarik, mungkin sulit untuk memprediksi kapan pembayaran akan dimulai dan berapa banyak yang akan Anda hutang setiap bulan ke depan. Selain itu, perubahan dari pembayaran hanya bunga menjadi prinsip-plus-minat pada akhir periode pengambilan dapat menyebabkan jumlah pembayaran naik tajam, jadi penting untuk memiliki gagasan seberapa tinggi pembayaran itu akan dilakukan sebelum yang pertama Datang karena dan anggaran sesuai.

6. Bergantung pada keadaan pemilik rumah, satu mungkin pilihan yang lebih baik dari yang lain.

Pinjaman ekuitas rumah vs heloc: mana yang terbaik untuk Anda? Jawaban untuk pertanyaan ini tergantung pada alasan Anda mengambil pinjaman, kesehatan keuangan Anda secara keseluruhan, dan toleransi Anda terhadap risiko dengan imbalan menghemat uang. Jika proyek yang Anda harapkan dapat dibiayai memiliki satu atau dua pembayaran besar dan Anda lebih suka pembayaran yang sederhana dan stabil selama periode waktu yang ditentukan, pinjaman ekuitas rumah akan membuat yang Anda liput. Jika, di sisi lain, Anda berencana untuk membiayai serangkaian pengeluaran panjang atau membayar pendidikan tinggi dengan pinjaman Anda, atau Anda mengantisipasi pengeluaran dan ingin memiliki kumpulan uang "darurat" yang tersedia sebagai cadangan, HELOC dapat menawarkan Anda lebih banyak fleksibilitas dan suku bunga yang lebih baik. Anda ingin berbicara dengan pemberi pinjaman Anda tentang suku bunga dan ketentuan, dan bertanya apakah ada penalti untuk pembayaran awal pada kepala sekolah sehingga Anda dapat membandingkan dua jenis pinjaman dan memutuskan mana yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda.