Terselesaikan! Bagaimana cara kerja pinjaman ekuitas rumah?

Foto: Istockphoto.com

T: Kami telah memutuskan untuk merenovasi rumah kami untuk masuk ke rumah impian kami daripada pindah, tetapi itu akan menjadi renovasi yang mahal. Bisakah kita menggunakan ekuitas yang telah kita bangun untuk menutupi biaya itu, dan jika demikian, bagaimana cara kerja pinjaman ekuitas rumah?

A: Kamu bisa! Setelah melakukan kerja keras dan disiplin untuk membangun keadilan di rumah adalah perasaan yang hebat, dan sementara semakin dekat untuk melunasi hipotek itu menarik, itu juga berarti bahwa Anda memiliki akses ke kumpulan dana untuk meminjam dari untuk membiayai ke keuangan Renovasi Anda dengan harga yang sangat baik. Ini juga dapat digunakan untuk membiayai pengeluaran yang tidak terkait dengan rumah, seperti pendidikan perguruan tinggi anak, tagihan medis, dan pengeluaran besar lainnya. Atau, ekuitas dapat berfungsi sebagai semacam dana darurat, daripada menjaga kartu kredit tetap terbuka untuk tujuan itu. Pinjaman ekuitas rumah adalah salah satu cara paling umum untuk mengeluarkan ekuitas dari rumah. Jadi apa itu pinjaman ekuitas rumah, dan bagaimana cara kerja pinjaman ekuitas rumah? Pada dasarnya, pemilik rumah dapat mengajukan pinjaman menggunakan perbedaan antara nilai rumah mereka dan jumlah yang masih mereka berutang pada hipotek mereka sebagai jaminan, dan kemudian meminjamnya. Tarifnya biasanya lebih rendah dari pada jenis pinjaman pribadi lainnya, dan Anda dapat membayar kembali dari waktu ke waktu. Pinjaman ekuitas rumah dapat diambil sebagai lump sum, dengan pemilik rumah melakukan pembayaran bulanan reguler sampai pinjaman dibayar, atau dana dapat diambil dalam bentuk jalur kredit ekuitas rumah. Dalam skenario ini, seorang pemilik rumah hanya mengacu pada dana kapan dan jika mereka membutuhkannya, melakukan pembayaran uang yang mereka gunakan dan tidak pada seluruh jumlah pinjaman.

Home Equity adalah bagian dari rumah Anda yang Anda “miliki”-pada dasarnya, jumlah hipotek Anda yang telah Anda bayar.

Foto: Istockphoto.com

Ketika pembeli membeli rumah, mereka tidak benar -benar "memiliki" rumah sampai mereka melunasi hipotek mereka. Agaknya mereka meletakkan uang sebagai uang muka. Ketika mereka menandatangani surat-surat hipotek mereka dan mengambil kunci ke rumah baru mereka, mereka memiliki persentase yang tepat dari rumah yang tercermin dalam jumlah uang yang mereka taruh di bawah mereka secara default pada hipotek mereka, dalam hal ini bank kemungkinan akan merebut kembali itu ke bawah pembayaran untuk menutup kerugiannya. Namun, karena mereka membayar hipotek mereka setiap bulan, persentase rumah mereka yang sebenarnya telah mereka bayar akan meningkat, perlahan -lahan pada awalnya, dan kemudian lebih cepat saat mereka maju selama bertahun -tahun pembayaran hipotek dan mulai membayar lebih banyak pokok dan lebih sedikit bunga dan lebih sedikit bunga yang lebih sedikit dan lebih sedikit. Setiap pembayaran membelikan mereka sedikit lebih banyak dari rumah mereka.

Persentase rumah yang telah dibayar disebut ekuitas. Ini adalah kumpulan uang yang dimungkinkan oleh pinjaman ekuitas rumah. Terkadang disebut sebagai "hipotek kedua," pinjaman semacam ini memungkinkan pemilik rumah untuk meminjam uang terhadap bagian rumah mereka yang mereka miliki. Sisa rumah masih dimiliki oleh pemberi pinjaman "pertama" atau hipotek utama mereka. Jika default peminjam, hipotek utama akan dilunasi terlebih dahulu, dan pinjaman ekuitas rumah akan dilunasi kedua.

Salah satu cara paling jelas untuk membangun ekuitas adalah dengan secara konsisten melakukan pembayaran hipotek bulanan, yang bertambah untuk melunasi rumah. Tetapi proses ini bisa memakan waktu bertahun -tahun, dan jika pemilik rumah mengantisipasi mencelupkan ke dalam dana ini untuk kebutuhan masa depan seperti biaya kuliah atau perombakan, ada beberapa cara untuk mempercepat proses. Salah satunya adalah melakukan pembayaran uang muka yang besar di rumah-pembayaran sebesar 20 persen atau lebih akan menghilangkan kebutuhan asuransi hipotek pribadi (jenis asuransi yang mencakup pemberi pinjaman jika peminjam gagal bayar pada pinjaman) dan juga akan berarti pemilik rumah memiliki jumlah ekuitas yang lebih tinggi sejak awal. Opsi lain, jika keadaan keuangan memungkinkan, adalah bagi pemilik rumah untuk melakukan pembayaran bulanan tambahan terhadap kepala sekolah. Bahkan mungkin ide yang baik untuk membiayai kembali dan mengubah jangka waktu pinjaman menjadi periode yang lebih singkat. Meskipun ini berarti memiliki pembayaran hipotek bulanan yang lebih tinggi, ia mendapat manfaat dari berkurangnya suku bunga dan pembangunan ekuitas yang lebih cepat.

Ekuitas juga dipengaruhi oleh nilai yang dinilai saat ini dari rumah. Jika pemilik rumah dengan setia telah membayar hipotek mereka selama 15 tahun, ada kemungkinan bahwa nilai rumah mereka telah naik (atau turun) secara signifikan sejak dibeli. Seorang penilai dapat menentukan nilai pasar rumah; Nilai itu dipengaruhi oleh kondisi pasar saat ini dan memiliki pengaruh pada seberapa banyak ekuitas yang dimiliki pemilik rumah. Misalnya, katakanlah pembeli mengeluarkan hipotek $ 200.000 di rumah dengan nilai $ 225.000. Pemilik rumah telah membayar selama beberapa tahun, dan saldo yang tersisa pada hipotek adalah $ 150.000. Berdasarkan harga pembelian, mereka memiliki $ 75.000 dalam ekuitas: perbedaan antara nilai $ 225.000 dan $ 150.000 yang masih mereka hutang. Tapi mungkin pasar real estat di daerah mereka panas dan rumah -rumah sangat diminati. Jika penilai mengatakan bahwa nilai rumah saat ini telah tumbuh menjadi $ 300.000, ekuitas pemilik rumah sekarang $ 150.000: perbedaan antara nilai pasar saat ini dan apa yang mereka berutang kepada mereka.

Jumlah uang yang dapat dipinjam dalam pinjaman ekuitas rumah dibatasi oleh jumlah ekuitas yang telah dibangun pemilik rumah di rumah mereka. Nilai yang dinilai dikurangi jumlah yang masih terutang pada hipotek pertama adalah jumlah ekuitas yang mereka miliki di rumah mereka: itulah kumpulan uang yang akan diambil oleh pinjaman ekuitas rumah.

Foto: Istockphoto.com

Ekuitas rumah Anda dapat dikonversi menjadi pinjaman untuk mendanai hampir semua hal dari perbaikan rumah hingga pendidikan perguruan tinggi anak.

Tidak seperti beberapa jenis pinjaman, uang yang dipinjam dari ekuitas tidak terbatas pada tujuan spesifik, dan peminjam juga tidak akan memperhitungkan apa yang mereka habiskan. Jika mereka memiliki cadangan tagihan setelah penyakit yang lama atau untuk sementara mengurangi pendapatan, mereka dapat menggunakan uang itu untuk melunasi hutang dan melakukan satu pembayaran bulanan (kemungkinan pada tingkat yang jauh lebih rendah) alih -alih melacak setumpuk tagihan besar. Biaya medis, biaya pernikahan, biaya kuliah, dan pembayaran kamar dan dewan adalah permainan yang adil, seperti halnya pembayaran kepada kontraktor, persediaan, dan biaya perumahan sementara selama renovasi rumah. Dana bahkan dapat digunakan untuk membayar liburan yang telah lama ditunggu-tunggu. Tarif pinjaman ekuitas rumah biasanya cukup menguntungkan dibandingkan dengan pinjaman pribadi lainnya, karena setidaknya sebagian dari hipotek telah berhasil dibayar dan rumah itu sendiri dapat digunakan sebagai jaminan. Pemilik rumah akan ingin diingat bahwa pinjaman masih harus dibayar kembali terlepas dari apa yang dihabiskan uang dan bahwa jika mereka tidak dapat membayarnya kembali, mereka akan kehilangan rumah mereka.

Pinjaman ekuitas rumah dapat dipahami sebagai jenis hipotek kedua. Seperti halnya hipotek pertama, rumah akan berfungsi sebagai jaminan jika peminjam default pada pinjaman. Pemberi pinjaman akan memerlukan dokumentasi seperti stub gaji pemilik rumah dan riwayat kredit untuk menentukan apakah mereka memenuhi syarat untuk hipotek kedua. Jika pemilik rumah default pada pinjaman dan rumah diambil alih, hipotek asli akan dilunasi terlebih dahulu dari penjualan rumah, dan pinjaman ekuitas rumah, atau hipotek kedua, akan dibayar dengan hasil apa pun yang tersisa. Ini berarti bahwa pemberi pinjaman ekuitas rumah mengambil risiko lebih tinggi karena tidak dijamin bahwa mereka akan dibayar kembali secara penuh.

Untuk mendapatkan pinjaman ekuitas rumah, Anda harus membangun ekuitas terlebih dahulu.

Bagi pemilik rumah yang bertanya -tanya bagaimana cara mendapatkan pinjaman ekuitas rumah, mungkin tidak mengejutkan bahwa langkah pertama adalah membangun ekuitas. Selama pembelian rumah, pembeli melakukan uang muka dan mengambil pinjaman hipotek. Ketika pembayaran hipotek bulanan dilakukan, uang itu masuk ke beberapa arah. Beberapa pergi ke akun escrow dari mana perusahaan hipotek membayar pajak properti lokal dan premi asuransi pemilik rumah, beberapa digunakan untuk bunga yang terutang pada hipotek, dan beberapa mengarah ke saldo pokok pada pinjaman tersebut. Pada hari -hari awal hipotek, banyak pemilik rumah tertekan untuk melihat berapa persentase kecil dari pembayaran bulanan mereka yang sebenarnya digunakan untuk membayar kepala sekolah. Hipotek diamortisasi, yang berarti ada formula yang memecah jumlah ini. Pada awal periode pembayaran, persentase pembayaran yang jauh lebih besar diterapkan pada bunga daripada kepada kepala sekolah. Seiring berjalannya waktu, rasio ini mulai bergeser, sehingga menjelang akhir hipotek, pembayaran hampir secara eksklusif diterapkan pada kepala sekolah. Ini agar pemberi pinjaman memastikan mereka mendapatkan minat pada risiko yang mereka ambil dalam pinjaman kepada peminjam; Jika mereka menerapkan seluruh pembayaran kepada kepala sekolah dan peminjam memilih untuk membiayai kembali atau melunasi hipotek lebih awal, pemberi pinjaman tidak akan mengumpulkan sebanyak mungkin bunga. Amortisasi pinjaman sehingga pembayaran front-end berat melindungi pemberi pinjaman.

Sayangnya, apa artinya juga perlu beberapa saat bagi pemilik rumah untuk membangun ekuitas. Jika pemilik rumah meletakkan uang tunai setelah menutup di rumah mereka, mereka segera memiliki ekuitas dalam jumlah itu. Uang itu membeli "potongan" rumah yang tidak dimiliki bank. Tetapi ekuitas yang dibangun dengan melakukan pembayaran bulanan reguler dapat memakan waktu untuk bertambah. Seiring waktu, seorang pemilik rumah dapat membangun ekuitas lebih cepat (dan, pada akhir hipotek mereka, menghemat sejumlah uang) dengan membayar uang tambahan untuk pembayaran hipotek dan meminta agar diterapkan pada pokok pokok. Tidak semua pinjaman mengizinkan pembayaran awal atau tambahan ini, tetapi ketika pemilik rumah memiliki sedikit uang tunai tambahan, akan sangat membantu jika pemberi pinjaman mengizinkan ini.

Agar pemilik rumah dapat mengambil pinjaman ekuitas rumah atau pinjaman kredit, sebagian besar pemberi pinjaman akan mensyaratkan bahwa pemilik rumah memiliki setidaknya 15 hingga 20 persen ekuitas, yang berarti bahwa saldo hipotek mereka sama dengan atau kurang dari 80 hingga 85 persen dari nilai yang dinilai rumah mereka. Jika pemilik rumah tidak memiliki setidaknya banyak ekuitas, sebagian besar pemberi pinjaman merasa bahwa utang tambahan akan membuat mereka terlalu berbahaya, dan dengan biaya dan biaya yang terkait dengan menutup pinjaman, pemilik rumah mungkin berakhir dengan uang tunai yang sangat sedikit aktual Tersedia dalam pinjaman mereka.

Foto: Istockphoto.com

Perhitungan sederhana dapat membantu Anda menentukan berapa banyak yang dapat Anda pinjam.

Pakar keuangan menyarankan agar total utang rumah pemilik rumah, atau jumlah yang mereka berutang di rumah mereka termasuk hipotek asli ditambah pinjaman ekuitas rumah atau heloc (jalur kredit ekuitas rumah), tidak boleh sama dengan lebih dari 85 persen dari nilai tersebut rumah. Jika sudah lama sejak rumah dinilai, penilaian bisa menjadi langkah pertama yang baik untuk diambil oleh pemilik rumah; Nilai rumah mungkin telah berubah sejak pertama kali dibeli, dan nilai baru rumah mungkin datang sebagai kejutan yang menyenangkan. Untuk menentukan jumlah maksimum bank utang umumnya akan memungkinkan untuk diambil terhadap DPR, pemilik rumah dapat melipatgandakan nilai rumah dengan .85 dan kurangi jumlah yang masih terutang pada hipotek atau pinjaman rumah lainnya. Jumlah yang dihasilkan adalah jumlah yang dapat diminta pemilik rumah untuk meminjam melalui pinjaman ekuitas rumah. Ada sejumlah kalkulator ekuitas rumah yang tersedia secara online yang dapat memberikan gambaran kasar tentang berapa banyak ekuitas yang dimiliki pemilik rumah, tetapi untuk angka yang tepat mereka akan membutuhkan penilaian saat ini.

Namun, kata kehati -hatian, pada saat secara otomatis mengambil jumlah maksimum: rumah adalah jaminan untuk pinjaman baru ini dan untuk hipotek. Memanfaatkan 85 persen dari nilai itu menjadi uang yang perlu dibayar kembali dapat menjadi risiko, karena tarif, nilai, dan keuangan dapat dengan cepat berubah dengan pasar. Memaksimalkan nilai rumah dalam pinjaman berarti bahwa pergeseran di pasar real estat dapat membuat pemilik rumah berhutang lebih dari rumah mereka, dan pekerjaan yang hilang bisa berarti pembayaran yang terlewat yang memungkinkan bank untuk menyita rumah dan meninggalkan pemilik rumah bersama Tidak ada kesetaraan sama sekali. Perhitungan ini akan memberi tahu pemilik rumah jumlah yang mungkin bagi mereka untuk meminjam, tetapi terserah masing -masing pemilik rumah untuk mempertimbangkan keuangan dan tabungan mereka dan memutuskan seberapa banyak mereka benar -benar mampu meminjam.

Pinjaman ekuitas rumah memiliki jangka waktu yang ditentukan dan tingkat bunga tetap, meskipun peminjam kemungkinan perlu membayar biaya penutupan.

Ketentuan untuk pinjaman ekuitas rumah dapat berkisar antara 5 hingga 30 tahun tergantung pada kebutuhan peminjam dan apa yang akan diizinkan oleh pemberi pinjaman. Pemilik rumah yang meminjam hanya sejumlah kecil yang dapat memilih jangka waktu yang lebih pendek untuk menjaga jumlah yang dibayarkan dalam bunga rendah. Yang lain lebih suka memperlakukan pinjaman seperti hipotek dan memilih periode yang lebih lama, melakukan pembayaran tambahan terhadap kepala sekolah saat mereka bisa. Pinjaman besar dari pinjaman ekuitas rumah adalah bahwa mereka datang dengan suku bunga tetap. Ini berarti bahwa pembayaran bulanan peminjam akan tetap sama untuk seluruh umur pinjaman, yang dapat menjadi manfaat besar bagi peminjam karena tidak seperti suku bunga pinjaman pribadi atau kartu kredit, tarif pinjaman ekuitas rumah saat ini cenderung relatif rendah rendah rendah.

Faktor lain yang perlu diingat adalah bahwa sering ada biaya penutupan yang terkait dengan memperoleh pinjaman ekuitas rumah. Biaya ini dapat mencakup apa pun dari penilaian hingga biaya pengacara, dan berkisar antara 2 persen dan 5 persen dari jumlah total pinjaman. Ini mungkin tidak terdengar banyak, tetapi jika jumlah pinjamannya adalah $ 80.000, misalnya, biaya penutupan bisa setinggi $ 4.000.
Ide yang bagus bagi pemilik rumah untuk memanfaatkan kalkulator pinjaman ekuitas rumah untuk memastikan bahwa biaya ini tidak lebih besar daripada manfaat dari tingkat bunga rendah.

Untuk disetujui untuk pinjaman ekuitas rumah, peminjam harus memenuhi persyaratan tertentu.

Sama seperti saat mengajukan hipotek, peminjam mengajukan pinjaman ekuitas rumah perlu menunjukkan kepada pemberi pinjaman mereka bahwa mereka adalah risiko keuangan yang baik untuk diambil. Ini melibatkan mengikuti proses yang hampir sama dengan mengeluarkan hipotek pertama. Pertama, mereka perlu memeriksa skor kredit mereka dan memperbaiki kesalahan dalam laporan. Skor FICO mereka harus setidaknya 620 menurut sebagian besar persyaratan pinjaman ekuitas rumah, dan bahkan lebih tinggi untuk tingkat optimal.

Setelah pemilik rumah memperoleh laporan kredit mereka, akan mungkin bagi mereka untuk menghitung rasio hutang terhadap pendapatan mereka. Ini adalah jumlah uang yang terutang pada pembayaran utang setiap bulan dibandingkan dengan jumlah uang yang didapat pemilik rumah setiap bulan. Persentase yang digunakan untuk pembayaran utang tidak boleh lebih dari 43 persen dari pendapatan mereka. Jika persentase saat ini lebih dari 43, disarankan bagi pemilik rumah untuk bekerja untuk melunasi sebagian dari hutang itu sebelum mengajukan pinjaman ekuitas rumah. Pemberi pinjaman ingin memastikan bahwa peminjam tidak terlalu berlebihan dan default pada uang yang mereka pinjam, karena mahal bagi pemberi pinjaman untuk menyita rumah untuk mengganti kerugiannya. Pemberi pinjaman lebih suka terus menerima pembayaran rutin dengan bunga, jadi mereka ingin memastikan pemilik rumah benar -benar mampu meminjam.

Peminjam perlu menghasilkan dokumentasi pendapatan dan aset mereka untuk mengajukan pinjaman ekuitas rumah juga. Formulir Pajak, Stubs Pay, Laporan Bank, dan Laporan Hipotek Saat Ini adalah semua dokumen yang dapat diminta oleh pemberi pinjaman untuk meminjamkan uang pemilik rumah. Dokumen -dokumen ini juga dapat menghasilkan tingkat bunga yang lebih terjangkau pada pinjaman, karena pemberi pinjaman dapat menawarkan tarif yang lebih baik kepada peminjam yang lebih berkualitas yang dapat mendokumentasikan situasi keuangan mereka.

Pinjaman ekuitas rumah tidak sama dengan heloc, atau jalur kredit ekuitas rumah.

Baik pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit ekuitas rumah, atau heloc, dipinjam dari kumpulan ekuitas yang telah dibangun oleh peminjam di rumah mereka. Tapi ada perbedaan substantif antara keduanya. Dalam pinjaman ekuitas rumah, peminjam meminta sejumlah ekuitas mereka sebagai pinjaman. Pinjaman ini dicairkan dalam satu jumlah, untuk disimpan ke dalam rekening bank peminjam dan dihabiskan sesuai kebutuhan. Pembayaran segera dimulai dengan jumlah penuh yang dipinjam sampai dibayar. Ketentuan bervariasi, tetapi ada beberapa bulan yang diperlukan untuk imbalan, dan kadang -kadang pembayaran balon yang lebih besar di akhir jangka waktu.

Ketika datang ke heloc vs. pinjaman ekuitas rumah, heloc bekerja secara berbeda dalam beberapa cara. Peminjam meminta sejumlah ekuitas mereka tersedia bagi mereka. Jika permintaan disetujui, uang itu tersedia bagi mereka, tetapi tidak segera dicairkan-ia duduk di sana di akun sampai peminjam menarik sebagian dari itu, dan beroperasi sebagai jalur kredit. Oleh karena itu, tidak ada pembayaran nyata yang diperlukan segera, karena sampai penarikan dilakukan, peminjam secara teknis belum menerima dana apa pun. Akun -akun ini akan memiliki batasan khusus tentang seberapa sering dan untuk berapa lama peminjam dapat menarik uang dan dapat mencakup biaya pemeliharaan tahunan atau biaya transaksi saat uang ditarik. Setelah uang ditarik, peminjam akan mulai melakukan pembayaran selama periode waktu yang ditentukan, tetapi hanya pada uang yang telah ditarik dan tidak pada jumlah penuh dari ekuitas yang tersedia. Pinjaman ini bisa sangat berguna ketika pemilik rumah akan membutuhkan uang di berbagai titik dalam jangka waktu yang lama. Misalnya, jika pemilik rumah berencana membayar uang kuliah dengan heloc, mereka dapat meminta jalur kredit dalam jumlah total yang mereka butuhkan. Karena pembayaran setiap semester jatuh tempo, mereka dapat menarik jumlah itu dari akun untuk membayar tagihan (biasanya pada tingkat yang jauh lebih baik daripada pinjaman pendidikan swasta) dan kemudian mulai membayar hanya dengan jumlah itu. Ini memungkinkan untuk menghapus pembayaran secara bertahap dari waktu ke waktu, daripada melakukan pembayaran besar pada jumlah total sejak awal. Layak berbelanja dan membandingkan istilah yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman HELOC terbaik untuk menentukan mana yang paling cocok.

Foto: Istockphoto.com

Ada pro dan kontra untuk mendapatkan pinjaman ekuitas rumah.

Ada banyak keuntungan dari pinjaman ekuitas rumah: mereka ditawarkan dengan harga lebih rendah dari pinjaman pribadi lainnya, mereka mungkin lebih mudah diamankan daripada pinjaman pribadi lainnya, dan mereka menyederhanakan pembayaran hutang lainnya menjadi satu jumlah konsolidasi. Ukuran pinjaman ekuitas rumah hanya dibatasi oleh seberapa banyak ekuitas yang dimiliki peminjam. Ketika pemilik rumah mempertimbangkan pinjaman pribadi atau pembiayaan kembali tunai vs. pinjaman ekuitas rumah, jumlah yang dapat dipinjam secara signifikan lebih besar dengan yang terakhir. Aset besar lainnya dari pinjaman ekuitas rumah adalah manfaat pajak untuk perbaikan rumah: peminjam dapat mengurangi bunga yang dibayarkan jika pinjaman digunakan untuk renovasi. Tetapi ada beberapa hal untuk diketahui oleh pemilik rumah sebelum mengambil pinjaman ekuitas rumah yang mungkin tidak segera terlihat.

Peminjam yang mempertimbangkan pinjaman ekuitas rumah untuk melakukan perbaikan rumah akan memiliki hal -hal tambahan untuk dipertimbangkan. Sangat menyenangkan untuk meningkatkan rumah dan memilih beberapa elemen khusus yang membuatnya benar -benar unik. Sebagian besar pemilik rumah berharap untuk melihat peningkatan nilai keseluruhan rumah sebagai akibat dari perbaikan dan peningkatan, dan ini hampir selalu terjadi. Namun, ini adalah kunci untuk mempertimbangkan nilai rata -rata rumah di daerah tersebut sambil membuat perhitungan ini. Percaya atau tidak, adalah mungkin untuk "meningkatkan" rumah untuk pasar ke titik di mana nilai sebenarnya rumah jauh lebih tinggi daripada yang akan dibayar pembeli untuk tinggal di lingkungan tersebut. Dalam hal ini, peminjam tidak akan mendapatkan pengembalian investasi mereka. Ini mungkin tidak tampak seperti masalah besar, terutama jika mereka membaik dengan maksud tetap di rumah selama beberapa dekade dan ingin itu sesuai dengan gaya hidup mereka sendiri daripada gagasan nilai orang lain. Namun, mereka mungkin menemukan diri mereka dalam ikatan jika keadaan hidup mereka berubah dan mereka perlu menjual rumah secara tidak terduga. Ketika pemilik rumah menjual rumah dengan hipotek dan pinjaman ekuitas rumah, biasanya hasil hipotek dibungkus ke dalam penjualan rumah, dan itu juga bisa menjadi kasus dengan pinjaman ekuitas rumah, mereka berutang lebih banyak pada pinjaman ekuitas rumah rumah ekuitas rumah rumah ekuitas rumah dari harga jual akan mencakup. Pemberi pinjaman tidak akan menyetujui hipotek untuk lebih dari rumah yang layak di pasaran, sehingga dapat membuat penjual terjebak mencoba menghasilkan uang untuk melunasi pinjaman ekuitas rumah mereka untuk menjual rumah. Pemilik rumah akan ingin dengan hati-hati mempertimbangkan nilai rumah mereka seimbang dengan berapa banyak hutang yang mereka kendarai sehingga mereka tidak terlalu meningkatkan rumah mereka.

Pertimbangan lain adalah biaya dan biaya yang datang bersama dengan pinjaman ekuitas rumah dan helocs. Pemilik rumah yang memproses pinjaman ekuitas rumah mereka melalui pemberi pinjaman yang sama yang memegang hipotek pertama mereka mungkin menemukan bahwa beberapa biaya dikurangi, dan beberapa bank menawarkan pemrosesan pinjaman ekuitas rumah rendah atau tanpa biaya. Namun, sebagian besar pinjaman ekuitas rumah diperlakukan dengan cara yang sama seperti aplikasi hipotek, karena rumah adalah jaminan pinjaman dan pemberi pinjaman harus memastikan dapat mengumpulkan jaminan itu jika peminjam default default. Peminjam sering diharapkan membayar biaya aplikasi, biaya pencarian judul, biaya penilaian, dan berpotensi biaya pengarsipan lainnya, ditambah mereka mungkin perlu membayar biaya pengacara dan biaya penutupan lainnya. Ini benar -benar dapat meningkat dengan cepat, dan terutama jika pinjaman akan relatif kecil, biayanya dapat meniadakan nilai pinjaman itu sendiri.

Akhirnya, ini adalah kunci bagi pemilik rumah untuk mengingat bahwa mengambil pinjaman ekuitas rumah adalah menambahkan apa yang pada dasarnya merupakan pembayaran hipotek kedua di atas yang saat ini. Ini mungkin benar -benar lebih mudah daripada melacak dan membayar setumpuk tagihan yang lebih kecil setiap bulan. Memang benar bahwa jika pemilik rumah memiliki kredit buruk, pinjaman ekuitas rumah mungkin bukan pilihan, dan pemberi pinjaman akan mencegah pemilik rumah meminjam lebih dari yang menurut mereka akan mampu membayar. Tapi ini masalahnya: Jika seorang pemilik rumah tiba -tiba jatuh pada masa keuangan yang sulit dan kesulitan membayar tagihan mereka, terlambat pada tumpukan tagihan yang lebih kecil itu akan menghasilkan denda dan biaya, sementara berulang kali terlambat pada dua hipotek dapat dikenakan biaya rumah mereka kepada mereka. Ada banyak yang dipertaruhkan saat meminjam banyak di rumah. Pemilik rumah akan ingin berbelanja, memilih pemberi pinjaman yang dapat dipercaya, dan memutuskan berapa banyak yang mereka butuhkan untuk meminjam untuk menyelesaikan proyek yang mereka pikirkan daripada mengambil sebanyak mungkin.

Setelah pemilik rumah telah menemukan pemberi pinjaman yang dapat dipercaya dan menetap di salah satu pinjaman ekuitas rumah terbaik, mereka dapat menikmati bekerja di proyek perbaikan rumah mereka atau membayar pernikahan mereka, dan merayakan disiplin yang diperlukan untuk membangun ekuitas yang cukup untuk digunakan untuk tujuan tersebut.