Apa itu pinjaman rumah FHA? Segala sesuatu yang perlu diketahui tentang kualifikasi untuk pinjaman FHA

Foto: Istockphoto.com

T: Kami sudah berusaha menabung untuk rumah selama bertahun-tahun, tetapi dengan sewa setinggi langit kami belum bisa menabung cukup. Kredit kami bagus, dan kami menghasilkan cukup uang untuk melakukan pembayaran bulanan, tetapi kami bahkan belum mulai mencari rumah karena uang muka kami tidak akan cukup. Seorang rekan kerja menyarankan agar kami melihat ke pinjaman FHA. Apa itu pinjaman rumah FHA? Apakah itu akan membantu kami?

A: Kemungkinan besar, ya. Pinjaman FHA dijamin oleh Administrasi Perumahan Federal, yang berarti bahwa pemberi pinjaman mungkin lebih bersedia untuk mengambil kesempatan pada pembeli dengan pembayaran rendah, skor kredit yang lebih rendah, atau rasio hutang terhadap pendapatan yang tinggi. Sulit untuk menabung untuk uang muka jika Anda menyewa dan hanya mengikis, tetapi sepertinya Anda akan dapat melakukan pembayaran hipotek bulanan jika Anda bisa melewati punuk uang muka dan biaya penutupan. Pinjaman FHA dirancang untuk membantu dengan masalah-masalah spesifik itu agar lebih mudah bagi pembeli rumah berpenghasilan rendah atau pertama kali untuk masuk ke rumah dan mulai membangun ekuitas alih-alih membayar sewa. Namun ada beberapa persyaratan dan batasan yang ingin Anda pertimbangkan, namun, seperti suku bunga yang sedikit lebih tinggi dan asuransi hipotek pribadi. Pinjaman FHA mungkin tepat untuk situasi Anda; Pertimbangkan manfaat dan potensi kelemahan dan mencari tahu.

Pinjaman FHA adalah hipotek yang disediakan pemerintah yang diasuransikan oleh FHA (Administrasi Perumahan Federal).

Foto: Istockphoto.com

Saat Anda meminjam uang dari pemberi pinjaman untuk membeli rumah, satu -satunya jaminan yang Anda tawarkan kepada pemberi pinjaman jika Anda default adalah rumah itu sendiri dan properti tempat ia duduk. Meskipun itu mungkin tampak seperti perdagangan yang bahkan mereka meminjamkan uang kepada Anda, Anda menawarkan rumah itu sebagai gantinya jika Anda tidak dapat membayar-itu sebenarnya risiko besar bagi pemberi pinjaman. Harga perumahan bergeser, jadi jika Anda tidak dapat membayar hipotek Anda dan pemberi pinjaman mencoba menjual rumah untuk mengganti kerugian mereka, mereka mungkin menemukan bahwa rumah itu tidak lagi sepadan dengan apa yang masih Anda bayar-plus pemberi pinjaman juga kemudian di kait saat kait saat kait saat ini sedang dalam kait saat ini sedang dalam kait kemudian di kait saat kait saat ini sedang dalam kait saat ini sedang dalam kaitan Untuk biaya administrasi dalam mengajukan penyitaan, membayar biaya hukum, dan membayar komisi kepada agen real estat. Akibatnya, pemberi pinjaman untuk hipotek tradisional membatasi peminjam mereka untuk mereka yang memiliki kredit yang sangat baik yang telah menunjukkan disiplin dan pendapatan untuk menghemat uang muka yang signifikan. Peminjam itu cenderung tidak memiliki default pada pinjaman mereka.

Pinjaman FHA meringankan sebagian dari risiko ini. Administrasi Perumahan Federal, khawatir bahwa kepemilikan rumah tidak dijangkau bagi mereka yang mungkin dapat melakukan pembayaran bulanan tetapi tidak dapat menabung cukup untuk pembayaran uang muka yang besar, atau yang mungkin telah melakukan beberapa kesalahan kredit di masa lalu, memutuskan bahwa mereka dapat mengasuransikan a kelas pinjaman yang dirancang untuk membantu peminjam itu. FHA menjamin bahwa jika pembeli default pada salah satu pinjamannya, pemberi pinjaman tidak akan menderita kerugian finansial. Akibatnya, pemberi pinjaman dapat dengan percaya diri menawarkan pinjaman FHA kepada pembeli dengan skor kredit yang lebih rendah dan pembayaran ke bawah yang lebih rendah. Karena sangat sulit untuk mengumpulkan uang muka ketika Anda juga membayar sewa, pinjaman FHA adalah pilihan yang bagus untuk pembeli rumah pertama kali, yang tidak memiliki rumah yang sudah ada untuk dijual dan diuntungkan dari.

Pinjaman FHA biasanya memerlukan biaya penutupan yang lebih rendah dan pembayaran uang muka yang lebih rendah di rumah.

Anda telah memilih rumah, menganggarkan uang muka dan pembayaran bulanan Anda, mengajukan permohonan asuransi pemilik rumah, dan menemukan pajak Anda. Anda siap untuk pergi! Tapi tunggu: jangan lupa tentang biaya penutupan. Untuk beberapa peminjam, biaya penutupan (yang termasuk biaya penilaian, originasi pinjaman dan biaya aplikasi, bunga prabayar, asuransi hak, dan sejumlah pembayaran lainnya) masih ada di meja. Biaya ini dapat dipasang dengan cepat dan dapat membuat pembelian rumah mahal. Untuk memfasilitasi kepemilikan rumah oleh pembeli berpenghasilan rendah, FHA menempatkan batasan biaya penutupan untuk hipotek FHA: Pemberi pinjaman dapat mengenakan biaya tidak lebih dari 3 hingga 5 persen dari harga pembelian rumah saat penutupan penutupan. FHA memang memungkinkan penjual atau pemberi pinjaman untuk menyerap beberapa biaya penutupan untuk memenuhi standar ini, yang dapat menjadi titik negosiasi dengan penjual saat menetap pada harga pembelian rumah.

Berapa uang muka di rumah? Di masa lalu, diharapkan bahwa pembeli akan siap untuk meletakkan 20 persen dari harga rumah saat menutup hipotek. Itu mendapatkan ekuitas yang cukup di rumah sehingga pemberi pinjaman merasa pembeli akan memiliki saham di rumah dan akan lebih kecil kemungkinannya untuk default. Dan jika mereka melakukan default, 20 persen akan bertindak sebagai bantalan terhadap kerugian bank. Dengan harga perumahan melonjak, datang dengan 20 persen dari harga pembelian rumah di luar jangkauan bahkan untuk pembeli yang paling berdedikasi. Pinjaman FHA membutuhkan uang muka minimum 3.5 persen untuk peminjam dengan skor kredit lebih tinggi dari 580. Untuk peminjam dengan skor kredit yang lebih rendah di kisaran 500 hingga 579, uang muka akan meningkat menjadi 10 persen. Ini bisa mendapatkan peminjam yang belum bisa menabung secara signifikan ke rumah lebih cepat sehingga pembayaran bulanan mereka dapat mulai membangun ekuitas alih -alih pergi ke sewa.

Foto: Istockphoto.com

Biasanya lebih mudah untuk memenuhi syarat untuk pinjaman FHA, yang membutuhkan skor kredit lebih rendah dari yang dibutuhkan pinjaman konvensional dan merupakan pilihan yang bagus untuk pembeli rumah berpenghasilan rendah.

Untuk peminjam dengan skor kredit yang buruk atau mereka yang memiliki sejarah kredit yang sangat sedikit, mendapatkan pinjaman rumah bisa menjadi pendakian yang sulit. Hipotek tradisional sering membutuhkan skor kredit FICO setidaknya 620 untuk pembeli potensial bahkan untuk dipertimbangkan untuk hipotek. Untuk pembeli berpenghasilan rendah yang mungkin tidak memiliki sejarah kredit yang signifikan, mencapai skor ini hampir tidak mungkin, karena membutuhkan waktu berbulan-bulan dan bertahun-tahun pada berbagai jenis akun kredit. Karena masalah kredit tetap ada pada catatan kredit seseorang selama tujuh tahun, membersihkan kredit buruk dapat memakan waktu. Pinjaman FHA dapat dikeluarkan untuk peminjam dengan skor FICO serendah 500. Peminjam itu akan membayar uang muka yang sedikit lebih tinggi daripada peminjam dengan skor kredit yang lebih baik sehingga mereka menyerap sebagian risiko pinjaman, tetapi mereka dapat berlaku tanpa khawatir bahwa mereka akan diberhentikan hanya karena skor kredit yang lebih rendah.

Jika Anda berencana membeli rumah dalam waktu dekat, ada baiknya untuk mulai melihat kredit Anda sekarang. Akses dengan aman salinan gratis laporan kredit Anda dari Komisi Perdagangan Federal, yang akan menghubungkan Anda dengan berbagai biro kredit. Anda juga dapat membeli salinan skor kredit Anda. Laporan ini adalah informasi, dan Anda harus mempelajarinya dengan cermat. Pastikan bahwa semua akun yang tercantum sebenarnya adalah milik Anda dan bahwa informasi pembayaran akurat. Dari laporan kredit, Anda dapat terhubung langsung ke biro kredit untuk membantah informasi apa pun yang salah. Kesalahan dapat membutuhkan waktu untuk mengoreksi, jadi mulailah proses ini lebih awal.

Pinjaman FHA tersedia dalam ketentuan 15 tahun dan 30 tahun dan memiliki suku bunga tetap.

Beberapa hipotek memungkinkan peminjam untuk menyesuaikan jangka waktu pinjaman mereka dan bermain dengan opsi pembayaran pinjaman, seperti membayar bunga hanya di awal dan kemudian menghadapi kenaikan tajam dalam biaya bulanan, atau menarik peminjam dengan tingkat tetap yang rendah selama beberapa tahun, kemudian membuka Menambah taruhan tarif variabel untuk sisa hipotek. Karena tujuan pinjaman FHA adalah untuk meningkatkan jumlah kepemilikan rumah yang stabil, FHA membatasi persyaratan dan tingkat pinjaman mereka untuk membuatnya lebih mungkin bahwa peminjam akan dapat merencanakan dan menganggarkan dengan hati -hati untuk meningkatkan kredit mereka dan tetap di rumah mereka dalam kebaikan kedudukan.

Pinjaman FHA memiliki suku bunga tetap. Tidak ada tarif periode pengantar, insentif, atau perubahan tarif setelah beberapa tahun; Tarif yang Anda berikan pada awal pinjaman Anda akan menjadi tarif yang Anda bayar saat Anda menyelesaikan pinjaman, kecuali pembiayaan kembali atau menyusun kembali (menghitung ulang pembayaran bulanan) dari pinjaman Anda. Tidak ada negosiasi yang harus dilakukan di sini, dan itu dimaksudkan untuk melindungi peminjam yang kurang memenuhi syarat dari pemberi pinjaman predator.

Ketentuan pinjaman standar untuk hipotek FHA adalah 15 dan 30 tahun. Bergantung pada jumlah uang tunai yang Anda miliki dan ukuran pembayaran bulanan yang dapat Anda lakukan, jangka waktu 15 tahun mungkin merupakan pilihan yang baik. Karena ketentuan 15 tahun memiliki suku bunga yang lebih rendah, Anda akan membayar lebih sedikit bunga secara keseluruhan karena waktu yang lebih singkat Anda akan memiliki pinjaman. Namun, pembayaran bulanan akan jauh lebih besar daripada yang untuk pinjaman jangka panjang untuk banyak peminjam, mereka akan terlalu besar. Dalam hal ini, hipotek 30 tahun akan dikenakan tingkat bunga yang sedikit lebih tinggi tetapi akan memungkinkan Anda untuk menyebarkan pembayaran selama 30 tahun dan mengurangi kewajiban bulanan Anda. Entah istilah menjaga pembayaran Anda konsisten selama masa pinjaman (dengan beberapa variasi sedikit berdasarkan pajak lokal dan kenaikan premi asuransi), membuatnya mudah untuk merencanakan dan menganggarkan. Juga, pinjaman FHA tidak memiliki penalti untuk melunasi pinjaman lebih awal, sehingga jika pendapatan Anda meningkat atau Anda memiliki dana tambahan yang tersedia, Anda dapat membayar ekstra setiap bulan untuk mengurangi pinjaman pinjaman dan menyelesaikan pembayaran Anda lebih awal.

Foto: Istockphoto.com

Ada persyaratan tertentu untuk memenuhi syarat untuk pinjaman FHA.

Sementara skor kredit dan persyaratan pembayaran uang muka lebih rendah untuk peminjam FHA, ada sejumlah pembatasan yang cukup signifikan. Pertama, pinjaman FHA hanya tersedia untuk membeli tempat tinggal utama Anda. Jika Anda memiliki dana untuk membeli properti kedua atau investasi, FHA tidak akan mendapatkan pinjaman kedua untuk Anda. Anda harus memiliki bukti pekerjaan saat ini dan penghasilan tetap untuk menunjukkan bahwa Anda dapat melakukan pembayaran bulanan Anda. Persyaratan uang muka bervariasi berdasarkan skor kredit Anda: 3.5 persen untuk mereka yang memiliki skor kredit setidaknya 580, dan 10 persen untuk mereka yang memiliki skor kredit antara 500 dan 579. Persyaratan ini cukup mudah.

Persyaratan pinjaman FHA lainnya menjadi sedikit lebih rumit. Untuk mengurangi risikonya, FHA mensyaratkan bahwa peminjam memiliki rasio hutang terhadap pendapatan (DTI) kurang dari 43 persen. DTI Anda ditentukan dengan membagi total pembayaran utang bulanan Anda dengan penghasilan bulanan Anda sebelum pajak. Jumlah yang dihasilkan adalah DTI Anda. Pemberi pinjaman menggunakan nomor ini untuk mengukur betapa mudahnya Anda dapat melakukan pembayaran bulanan Anda. Ada banyak faktor yang tidak termasuk dalam DTI-makanan, utilitas, hiburan tetapi pemberi pinjaman telah menemukan bahwa tingkat 43 persen dan di bawah ini adalah indikator yang baik bahwa peminjam akan dapat memenuhi pembayaran bulanan mereka. Jika milik Anda lebih tinggi dari itu, luangkan waktu untuk membayar sebanyak mungkin hutang sampai tarif Anda meningkat.

Mungkin kelemahan terbesar dari program pinjaman FHA adalah premi asuransi hipotek, atau MIP). Asuransi ini mengimbangi kerugian FHA jika Anda default atas pinjaman Anda. Ini mirip dengan asuransi hipotek pribadi (PMI), yang dibebankan pemberi pinjaman atas beberapa pinjaman tradisional sampai peminjam telah melunasi 20 persen dari pinjaman mereka, tetapi MIP dibayar dalam dua bagian: yang pertama adalah biaya di muka yang Anda akan Anda lakukan Bayar pada penutupan pinjaman. Yang kedua adalah premi tahunan yang akan Anda bayar setiap tahun. Jumlah pembayaran didasarkan pada seberapa banyak Anda berhutang dibandingkan dengan nilai rumah Anda. Jika Anda melakukan uang muka 10 persen atau lebih, Anda dapat meminta premi tahunan dibatalkan setelah 11 tahun pembayaran tepat waktu dan tepat waktu. Jika Anda melakukan uang muka kurang dari 10 persen, MIP tidak dapat dibatalkan, dan Anda akan melakukan pembayaran bulanan sampai pinjaman dilunasi, baik karena Anda telah menyelesaikan pembayaran atau melalui pembiayaan kembali. Bagi banyak peminjam, pembayaran tambahan ini merupakan kesulitan, tetapi ini adalah biaya yang diperlukan jika aspek lain dari program pinjaman FHA menjadikannya pilihan terbaik.

FHA membatasi jumlah uang yang dapat dipinjam pembeli rumah. Jumlah ini bervariasi setiap tahun, tetapi naik dan turun dengan pasar dan area tempat Anda tinggal. Ini berarti bahwa jika rumah yang ingin Anda beli melebihi maksimum izin FHA, Anda harus memilih produk pinjaman yang berbeda. Batas pinjaman FHA dirancang untuk melindungi FHA dari kerugian, tetapi juga untuk memastikan peminjamnya tidak mengambil pinjaman yang lebih besar daripada yang dapat mereka bayar secara wajar.

Foto: Istockphoto.com

Seperti halnya pinjaman apa pun, ada pro dan kontra untuk dievaluasi sebelum menemukan pemberi pinjaman.

Ada banyak seluk beluk Program Pinjaman FHA. Itu diberikan banyak pembeli yang seharusnya masih menyewa kemampuan untuk membeli rumah, dan mungkin tepat untuk Anda. Seperti halnya pinjaman apa pun, Anda ingin mempertimbangkan manfaat dan kelemahan program untuk memastikan mereka bekerja untuk Anda.

Kelemahan terbesar bagi kebanyakan orang adalah MIP. Seringkali Anda dapat mendorong pembayaran di muka ke dalam biaya penutupan dan membiayai sebagian dari itu, tetapi premi tahunan atau bulanan akan ada di sana seumur hidup pinjaman jika Anda mengambil keuntungan dari opsi pembayaran down yang lebih rendah. Persyaratan properti terbatas pada jumlah total pinjaman-means pilihan rumah Anda dapat dibatasi, dan persyaratan bahwa rumah menjadi tempat tinggal utama Anda berarti Anda tidak dapat menggunakan pinjaman ini untuk membeli properti investasi atau rumah kedua. Akhirnya, biaya keseluruhan pinjaman kemungkinan akan sedikit lebih tinggi dari hipotek tradisional. Tarifnya mungkin lebih rendah, tetapi total biaya pinjaman, termasuk MIP, bisa lebih tinggi dari hipotek non-fha.

Kekurangan ini, bagaimanapun, diimbangi dengan manfaat luar biasa dari pinjaman rumah FHA. Banyak pembeli rumah pertama kali ditimbang dengan sewa tinggi, beberapa memiliki pinjaman siswa untuk dibayar, dan beberapa di awal karier mereka dan tidak menghasilkan cukup uang untuk menabung. Pembeli yang lebih tua mungkin juga mengalami kesulitan untuk mendapatkan uang muka, seperti jika mereka telah menggunakan ekuitas di rumah mereka yang sudah ada untuk membayar tagihan, membayar pendidikan anak -anak mereka, atau belum pernah memiliki rumah karena mereka tidak mampu mampu dia. Program FHA membuat kepemilikan rumah dapat diakses oleh pembeli ini dengan persyaratan pembayaran uang muka yang lebih rendah. Demikian pula, calon pembeli dengan masalah riwayat kredit dan bahkan kebangkrutan memiliki kesempatan untuk membeli rumah karena pinjaman FHA memungkinkan ambang batas skor kredit yang lebih rendah. Manfaat terbesar bagi sebagian besar pembeli adalah bahwa pinjaman FHA memungkinkan mereka masuk ke rumah lebih awal dari yang mereka mampu sebaliknya, sehingga pembayaran hipotek bulanan mereka digunakan untuk membangun ekuitas di rumah mereka alih -alih melapisi kantong tuan tanah mereka.

Jika Anda berpikir pinjaman FHA tepat untuk Anda, timbang pemberi pinjaman yang disetujui FHA yang berbeda sebelum memutuskan satu.

Miliki uang muka yang disimpan tetapi kredit kotak -kotak? Kredit yang layak, uang muka yang layak, tetapi DTI yang dipertanyakan? Hampir tidak ada uang muka? Pinjaman FHA mungkin ideal untuk Anda, jadi sekarang saatnya untuk mulai berbelanja. Anda akan berpikir bahwa karena FHA memiliki pedoman yang ketat sehingga Anda dapat masuk ke bank mana pun dan mendaftar-dan secara teknis Anda akan benar-tetapi dengan produk pinjaman atau layanan apa pun, ia membayar untuk berbelanja di sekitar. Pemberi pinjaman yang melaluinya Anda akan mengajukan hipotek FHA Anda mungkin memiliki tarif dan biaya yang berbeda dalam pedoman FHA, dan beberapa mungkin memiliki standar penjaminan emisi yang berbeda. Hanya karena ini adalah pinjaman FHA bukan berarti persyaratan Anda akan sama di setiap pemberi pinjaman. Anda akan menemukan bahwa beberapa memiliki opsi yang lebih baik untuk peminjam dengan pembayaran rendah, sementara yang lain melayani peminjam dengan skor kredit yang lebih rendah.

Sebelum Anda mengirimkan aplikasi Anda, Anda ingin memastikan Anda memiliki semua yang Anda butuhkan. Anda harus meluangkan waktu menilai anggaran Anda dan memutuskan berapa banyak yang mampu Anda habiskan. Saat Anda mengajukan permohonan pra -pemasukan, pemberi pinjaman Anda akan memberi tahu Anda berapa banyak yang dapat Anda pinjam, tetapi itu tidak berarti ini adalah jumlah yang dapat Anda ambil. Tentukan berapa banyak yang Anda mampu membayar setiap bulan. Ada kalkulator hipotek yang tersedia secara online yang akan membantu Anda mengetahui seberapa besar Anda nyaman membayar setiap bulan. Jangan secara otomatis menganggarkan untuk jumlah tertinggi yang Anda mampu: rumah mahal untuk ditinggali dan diikuti, jadi tinggalkan bantal dalam anggaran Anda.

Selanjutnya, periksa laporan kredit Anda, dan kemudian kumpulkan semua dokumentasi yang perlu Anda terapkan. Memiliki salinan laporan bank, membayar potongan dari majikan Anda, pengembalian pajak, dan dokumentasi properti atau aset apa pun yang mungkin Anda miliki akan membantu merampingkan proses tersebut. Lihatlah berbagai jenis lembaga pemberi pinjaman: bank lokal, serikat kredit, bank nasional, dan pemberi pinjaman hipotek lainnya. Hubungi atau periksa situs web mereka untuk detail tentang tarif dan persyaratan skor kredit untuk pinjaman FHA. Mengumpulkan informasi sebanyak mungkin.

Setelah Anda memiliki informasi, Anda dapat memilih beberapa pemberi pinjaman untuk mengajukan permohonan untuk pra -presproval, yang berarti mereka akan menjalankan kredit Anda, mengkonfirmasi dokumen Anda, dan memberi Anda surat yang menyatakan bahwa Anda dapat meminjam sejumlah uang tertentu menyediakan rumah memenuhi persyaratan mereka. Ini tidak akan membahayakan kredit Anda untuk mengajukan lebih dari satu pemberi pinjaman, selama Anda melamar dalam waktu singkat. Maka Anda dapat membandingkan suku bunga, persyaratan MIP, dan ketentuan pinjaman untuk memilih yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda dan membawa Anda ke rumah sesegera mungkin.