Asuransi hipotek vs. Asuransi pemilik rumah 5 perbedaan yang perlu diketahui

Foto: Istockphoto.com

Saat Anda membeli rumah, harga stiker di rumah itu sendiri hanyalah awal dari apa yang akan Anda bayar. Biaya penutupan, biaya, bunga, dan berbagai bentuk asuransi semuanya akan menampung dolar ekstra ke pembayaran bulanan Anda dan dapat membuatnya sulit untuk menentukan berapa banyak yang benar -benar dapat Anda belanjakan. Asuransi, menurut definisi, dirancang untuk melindungi dari bahaya finansial. Pemegang polis membayar premi dengan imbalan cakupan keuangan jika terjadi kerugian yang ditunjukkan oleh kebijakan tersebut. Ada beberapa jenis asuransi yang tersedia saat membeli rumah, dan perbedaan di antara mereka bisa sulit diurai. Asuransi pemilik rumah dan asuransi hipotek mungkin diminta oleh pemberi pinjaman Anda, tetapi mengapa? Apa yang mereka lakukan? Bagaimana mereka berbeda? Anda mungkin memiliki pertanyaan, seperti “Apakah asuransi pemilik rumah saya termasuk dalam hipotek saya?"Dan“ Dapatkah saya membatalkan asuransi hipotek pribadi saya di beberapa titik?Pada saat Anda menghabiskan lebih banyak uang daripada yang Anda pikirkan, akan sangat membantu untuk benar -benar memahami apa yang Anda bayar dan mengapa itu diperlukan (atau diperlukan) saat Anda mengatur biaya pembelian rumah Anda dan mulai Anggaran untuk pembayaran bulanan Anda.

1. Asuransi hipotek pribadi (PMI) mencakup pemberi pinjaman, sedangkan asuransi pemilik rumah mencakup peminjam.

Foto: Istockphoto.com

Definisi asuransi hipotek menjelaskan kebijakan yang memastikan jumlah yang Anda pinjam untuk hipotek Anda-tetapi tidak melindungi Anda, itu melindungi pemberi pinjaman Anda. Pemberi pinjaman mengambil peluang berpendidikan pada setiap peminjam yang mereka pinjamkan: Setelah menilai sejarah kredit peminjam, rasio hutang terhadap pendapatan, dan faktor keuangan lainnya, pemberi pinjaman memutuskan seberapa besar kemungkinan peminjam dapat membayar kembali pinjaman dan menetapkannya Suku bunga sesuai. Jika peminjam tidak dapat melakukan pembayaran, pemberi pinjaman dapat menyita rumah, mengambil kembali properti dan menjualnya kepada orang lain untuk mengganti kerugian finansialnya.

Namun, terkadang, pemberi pinjaman mengambil kesempatan yang lebih besar. Jika peminjam tidak memiliki pembayaran uang muka yang cukup besar untuk dilakukan sesuai pinjaman mereka, pemberi pinjaman berisiko lebih besar, karena biaya penyitaan dan penjualan dapat melebihi jumlah nilai di rumah dan mengakibatkan kerugian finansial ke finansi pemberi pinjaman. Akibatnya, peminjam yang melakukan uang muka kurang dari 20 persen dari biaya rumah mungkin diminta untuk membeli asuransi hipotek pribadi, atau PMI. Jika peminjam default pada pinjaman, perusahaan PMI akan membayar pemberi pinjaman untuk kerugian yang dikeluarkannya selama penyitaan dan penjualan rumah. Pemberi pinjaman mengambil kesempatan pada peminjam, dan peminjam membayar asuransi yang melindungi pemberi pinjaman. Apakah Anda harus memiliki asuransi hipotek? Jika pemberi pinjaman Anda mengatakan Anda melakukannya, maka ya. Tentunya mungkin untuk berbelanja untuk pemberi pinjaman lain yang mungkin memiliki kebijakan yang berbeda, tetapi jika pemberi pinjaman Anda menuntut Anda membawa asuransi hipotek, itu akan menjadi syarat untuk menyetujui pinjaman dan tidak dapat dinegosiasikan.

Asuransi pemilik rumah, di sisi lain, melindungi peminjam. Membeli rumah adalah investasi paling signifikan yang akan dilakukan kebanyakan orang, jadi ketika Anda menandatangani surat hipotek Anda, Anda mendaftar selama bertahun -tahun pembayaran kembali. Tapi apa yang terjadi jika bencana menimpa rumah Anda? Jika kebakaran menyapu rumah dan menghancurkannya, atau tornado tingkat rumah ke tanah, Anda masih akan berutang keseimbangan hipotek Anda meskipun Anda tidak lagi memiliki rumah. Asuransi pemilik rumah melindungi peminjam dari beban keuangan yang menghancurkan ini: Dalam hal peristiwa cuaca, kebakaran, kecelakaan, atau vandalisme, polis asuransi pemilik rumah akan mencakup biaya perbaikan atau penggantian rumah. Peminjam akan terus melakukan pembayaran hipotek, tetapi rumah itu sendiri akan dipulihkan oleh polis asuransi pemilik rumah setelah pengurangan telah dipenuhi. Selain itu, asuransi pemilik rumah akan menanggung biaya hidup di tempat lain saat perbaikan atau pembangunan kembali sedang berlangsung, mencegah tingginya biaya menyewa atau tinggal di hotel selama ini menyebabkan kesulitan tambahan. Asuransi pemilik rumah juga akan melindungi peminjam dari acara yang lebih kecil yang dapat menyebabkan kesulitan keuangan. Jika pipa meledak, misalnya, polis asuransi pemilik rumah tidak akan mencakup perbaikan pipa, tetapi akan menutupi kerusakan yang disebabkan oleh air bocor. Garansi rumah, jika Anda memilikinya, akan menutupi biaya perbaikan pipa itu sendiri. Asuransi pemilik rumah tidak mencakup masalah perawatan atau perbaikan karena usia atau keausan. Peristiwa semacam ini mungkin tampak kecil, tetapi biaya pembersihan kerusakan bisa menjadi signifikan. Asuransi pemilik rumah dirancang untuk melindungi peminjam dari kehilangan rumah mereka (atau penggunaannya) dan masih memiliki hipotek untuk dibayar kembali.

Kadang -kadang dalam dokumen hipotek, pemberi pinjaman akan merujuk pada asuransi bahaya yang bertentangan dengan asuransi pemilik rumah, semakin memperumit kosakata penutupan. Asuransi Hazard adalah salah satu komponen dari polis asuransi pemilik rumah penuh yang berfokus pada struktur rumah itu sendiri daripada alasan, bangunan luar, atau kewajiban. Saat membandingkan asuransi bahaya vs. Asuransi hipotek, bagaimanapun, asuransi bahaya dan pemilik rumah dapat dianggap sebagai hal yang sama.

2. Asuransi hipotek pribadi sering diharuskan oleh pemberi pinjaman jika Anda gagal bayar atas pinjaman Anda. Asuransi pemilik rumah diperlukan oleh semua pemberi pinjaman untuk semua peminjam.

Apakah asuransi rumah termasuk dalam dokumen hipotek? Ini adalah prosedur standar bagi semua pemberi pinjaman untuk meminta semua peminjam untuk membawa polis asuransi pemilik rumah selama durasi hipotek, dan ya, ini akan termasuk dalam komitmen yang Anda buat ketika Anda menandatangani dokumen hipotek Anda. Ini termasuk hipotek yang dibiayai kembali dan semua program hipotek federal dan lokal juga. Fakta sederhananya adalah bahwa asuransi pemilik rumah memungkinkan peminjam dalam situasi keuangan yang ketat untuk melakukan perbaikan cepat ketika rumah rusak, yang mempertahankan nilai di rumah. Karena rumah itu sendiri adalah jaminan untuk hipotek, asuransi pemilik rumah memungkinkan peminjam tetap di atas perbaikan yang diperlukan setelah acara tertutup dan memudahkan peminjam untuk menjaga rumah dalam kondisi baik.

Persyaratan PMI akan agak bervariasi oleh pemberi pinjaman, meskipun ini merupakan persyaratan standar jika peminjam memiliki uang muka kurang dari 20 persen. Dalam beberapa kasus, pemberi pinjaman mungkin memerlukan PMI bahkan dengan uang muka 20 persen jika peminjam memiliki riwayat kredit yang buruk atau rasio hutang terhadap pendapatan yang tinggi-atau pemberi pinjaman dapat memilih untuk tidak meminta PMI dengan uang muka sedikit lebih sedikit sedikit dari 20 persen. Dalam kebanyakan kasus, peminjam dapat meminta agar PMI dibatalkan oleh pemberi pinjaman setelah ekuitas mereka mencapai 20 persen, tetapi kondisinya terserah pemberi pinjaman dan akan dimasukkan dalam dokumen hipotek asli. Beberapa program federal, seperti program pinjaman FHA, termasuk persyaratan bawaan untuk bentuk asuransi hipotek yang disebut premi asuransi hipotek, yang diterapkan pada semua pinjaman FHA dan melanjutkan selama durasi pinjaman. Bagaimanapun, peminjam tidak perlu bertanya pada diri sendiri “apakah saya membutuhkan asuransi hipotek?"Karena ini bukan keputusan yang harus dibuat oleh peminjam: PMI adalah panggilan pemberi pinjaman.

Foto: Istockphoto.com

3. PMI dan asuransi pemilik rumah mencakup berbagai aset dan kepentingan.

PMI, cukup sederhana, asuransi pinjaman hipotek. Jika Anda default pada pembayaran Anda, PMI akan membayar jumlah kepada pemberi pinjaman untuk menutupi kerugiannya setelah prosesnya dan menjual rumah Anda melalui penyitaan. Itu melindungi pemberi pinjaman dari kerugian-meskipun itu memberi peminjam juga, karena sebelum munculnya PMI, banyak peminjam yang tidak dapat menggaruk pembayaran uang muka 20 persen kemungkinan besar akan ditolak pinjaman hipotek. Jadi sementara PMI melindungi pemberi pinjaman, itu juga membuka pintu bagi beberapa peminjam.

Asuransi pemilik rumah mencakup petak aset yang luas. Kebijakan -kebijakan ini biasanya merupakan kebijakan pengecualian, yang berarti bahwa kecuali suatu peristiwa secara khusus dikecualikan dalam kebijakan, itu dicakup. Kebakaran, pencurian dan vandalisme, dan bencana alam seperti badai, tornado, dan badai salju biasanya tertutup. Sayangnya, banjir biasanya tidak tertutup, bahkan jika itu disebabkan oleh peristiwa tertutup, jadi jika Anda tinggal di daerah yang rawan banjir, Anda ingin mempertimbangkan untuk membeli cakupan banjir tambahan untuk menambah kebijakan tersebut. Gempa bumi juga dikecualikan. Asuransi pemilik rumah tidak mencakup pembersihan mengikuti sistem atau kegagalan alat, seperti kerusakan jamur, kerusakan air, atau kerusakan kebakaran, tetapi tidak akan membayar perbaikan barang -barang yang menderita usia atau keausan normal. Jika Anda terpaksa tinggal di tempat lain selama perbaikan rumah Anda, kebijakan pemilik rumah akan mencakup penginapan Anda dan beberapa layanan tambahan yang mungkin Anda butuhkan karena Anda tidak tinggal di rumah Anda.

Selain itu, polis asuransi pemilik rumah melindungi pemilik rumah dari pertanggungjawaban: jika tamu atau tetangga terluka di properti, asuransi pemilik rumah akan mencakup tagihan medis dan biaya atau pembayaran tindakan hukum apa pun yang mengikuti yang mengikuti. Jika pemilik rumah atau keluarga mereka menyebabkan kerusakan pada orang lain, bahkan saat tidak di rumah, kebijakan pemilik rumah akan menutupi kerusakan yang Anda sebabkan dan tanggung jawab Anda untuk itu. Beberapa kebijakan bahkan akan mencakup kerusakan pencurian identitas dan perbaikan kredit.

4. Asuransi pemilik rumah tidak harus termasuk dalam hipotek yang Anda bayar setiap bulan. PMI dibayarkan dengan angsuran bulanan kepada pemberi pinjaman atau perusahaan asuransi.

Apakah asuransi pemilik rumah termasuk dalam kontrak hipotek? Nah, ya dan tidak. Semua pemberi pinjaman akan mengharuskan peminjam mereka membawa asuransi pemilik rumah, jadi pengakuan atas persyaratan itu adalah sesuatu yang harus Anda tandatangani saat Anda menutup hipotek Anda. Bagaimana Anda memilih untuk memperoleh asuransi itu dan membayarnya, di sisi lain, terserah Anda. Anda dapat memilih perusahaan dari siapa Anda membeli asuransi pemilik rumah dan pemilik rumah disarankan untuk berbelanja dengan cermat karena cukup banyak uang dapat dihemat dengan menggabungkan asuransi pemilik rumah dan asuransi mobil. Sementara beberapa pemberi pinjaman hipotek akan memungkinkan Anda untuk membayar perusahaan asuransi pemilik rumah secara langsung selama Anda memberikan bukti bahwa polis Anda bereputasi baik, pemberi pinjaman lain akan mengharuskan Anda membayar melalui akun escrow yang mereka pegang. Sebagian dari pembayaran hipotek bulanan Anda masuk ke akun escrow itu, dan kemudian pemberi pinjaman akan membayar premi asuransi pemilik rumah Anda dari akun saat jatuh tempo. Anda masih bebas untuk memilih perusahaan asuransi dan mengubahnya kapan saja, tetapi pemberi pinjaman akan memastikan bahwa pembayaran dilakukan dan polisnya tetap bereputasi baik.

PMI ditangani secara berbeda. Beberapa pemberi pinjaman akan menawarkan Anda pilihan antara melakukan pembayaran tahunan atau menambahkan jumlah untuk pembayaran hipotek setiap bulan, sementara yang lain akan membuat keputusan untuk Anda. Proses pinjaman FHA MIP secara berbeda, membutuhkan premi di muka sekitar 1.75 persen dari jumlah pinjaman pada saat pinjaman dicairkan (yang biasanya dapat digulung ke dalam biaya penutupan) ditambah biaya tahunan 0.45 sampai 1.05 persen dari jumlah pinjaman, yang tersebar selama pembayaran bulanan setiap tahun.

Foto: Istockphoto.com

5. Bahkan begitu Anda melunasi hipotek Anda, adalah kepentingan terbaik Anda untuk terus membayar asuransi pemilik rumah.

Jika Anda memilih, Anda dapat membatalkan asuransi pemilik rumah Anda setelah Anda melunasi hipotek. Namun, hanya karena Anda memiliki properti secara langsung tidak berarti Anda tidak perlu melindunginya. Setelah itu milik Anda, rumah dan tanah Anda adalah beberapa aset terbesar Anda, dan jika Anda tidak membawa polis asuransi pemilik rumah dan serangan bencana, Anda akan menemukan diri Anda dalam posisi di mana Anda tidak memiliki apa pun untuk dijual dan tidak ada fallback: Semua uang yang Anda bayar untuk rumah akan hilang. Selain itu, asuransi pemilik rumah Anda memberi Anda pertanggungan pertanggungjawaban, jadi Anda akan kehilangan itu juga. Anda memang membutuhkan asuransi pemilik rumah, hipotek atau tidak.

Adalah asuransi rumah yang lebih murah tanpa hipotek? Itu bisa. Beberapa pemberi pinjaman hipotek menetapkan dalam persyaratan mereka bahwa yang dapat dikurangkan dari kebijakan pemilik rumah yang diperlukan ditetapkan pada tingkat tertentu. Level ini biasanya cukup rendah karena pemberi pinjaman tidak ingin dikurangkan tinggi untuk mencegah peminjam menyelesaikan perbaikan yang diperlukan setelah acara tertutup. Namun, setelah dibebaskan dari persyaratan pemberi pinjaman Anda, Anda dipersilakan untuk memilih setinggi yang dapat dikurangkan seperti yang Anda inginkan. Jika Anda memiliki cukup penghematan untuk menutupi pengurangan yang lebih tinggi jika diperlukan, Anda dapat menghemat secara substansial pada premi Anda dengan memilih yang dapat dikurangkan lebih tinggi. Demikian pula, pemberi pinjaman hipotek dapat menyatakan persyaratan untuk tingkat cakupan yang Anda bawa, yang dapat meningkatkan harga. Setelah Anda melunasi hipotek, Anda dapat memilih pertanggungan total yang lebih rendah dan berencana untuk membayar sisa biaya saku, jika Anda memutuskan untuk. Ini juga akan menurunkan premi Anda. Jadi, sementara Anda tidak akan mendapatkan diskon formal untuk membeli kebijakan pemilik rumah tanpa hipotek, kebebasan untuk memilih opsi dan tingkat cakupan yang Anda sukai dapat memungkinkan Anda menghemat uang secara keseluruhan.