Terselesaikan! Apa persyaratan untuk pinjaman ekuitas rumah?

Foto: Depositphotos.com

T: Saya membeli rumah saya 7 tahun yang lalu dan ingin melakukan beberapa perbaikan untuk itu, tetapi saya perlu mencari cara untuk membayarnya. Seorang teman merekomendasikan untuk melihat ke pinjaman ekuitas rumah untuk membantu mendanai proyek perbaikan rumah saya, tetapi saya tidak begitu yakin bagaimana pinjaman ekuitas rumah bekerja atau jika saya bahkan memenuhi syarat. Apa itu Persyaratan untuk pinjaman ekuitas rumah?

A: Teman Anda benar: pinjaman ekuitas rumah adalah pilihan yang sangat baik untuk pemilik rumah yang ingin membayar proyek -proyek mahal seperti perbaikan rumah. Kriteria untuk persetujuan pinjaman ekuitas rumah dapat bervariasi di antara pemberi pinjaman, tetapi secara umum pemilik rumah harus berada dalam posisi keuangan yang baik dengan skor kredit yang layak, rasio hutang terhadap pendapatan rendah, dan sejumlah ekuitas di rumah mereka. Mengikuti persetujuan, pemilik rumah mendapat banyak uang tunai yang dapat digunakan untuk membayar apa pun yang mereka inginkan dalam kasus Anda, perbaikan rumah. Untuk menjawab pertanyaan “Apa kualifikasi untuk pinjaman ekuitas rumah?Pertama -tama Anda harus memiliki pemahaman penuh tentang pinjaman ekuitas rumah untuk menemukan yang terbaik untuk Anda.

Pinjaman ekuitas rumah adalah jenis hipotek kedua yang membantu pemilik rumah mengakses uang tunai dari ekuitas rumah mereka.

Sebelum menetapkan persyaratan untuk pinjaman ekuitas rumah, pemilik rumah perlu memahami bagaimana jenis pinjaman ini bekerja. Pertama, apa itu pinjaman ekuitas rumah? Singkatnya, ini adalah jenis pinjaman yang dapat dikeluarkan oleh pemilik rumah untuk mengakses ekuitas (perbedaan antara apa yang terutang pada hipotek dan apa nilai rumah itu) di rumah mereka. Salah satu keuntungan dari pinjaman ekuitas rumah adalah bahwa peminjam dapat menggunakan uang untuk membayar apa pun yang mereka inginkan, seperti perbaikan atau perbaikan rumah, utang kartu medis atau kredit, atau pendidikan perguruan tinggi anak. Peminjam harus membayar kembali pinjaman ekuitas rumah dalam angsuran bulanan, mirip dengan bagaimana mereka membayar hipotek mereka. Tetapi jika pemilik rumah default pada pinjaman ekuitas rumah mereka, mereka mungkin berisiko kehilangan rumah karena penyitaan.

Bagaimana cara kerja pinjaman ekuitas rumah? Karena pinjaman ekuitas rumah adalah hipotek kedua, biasanya akan memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada hipotek primer. Ini karena, jika terjadi penyitaan, hipotek utama akan dilunasi terlebih dahulu, dan pinjaman ekuitas rumah kedua. Jika harga jual rumah kurang dari total gabungan yang terutang pada hipotek pertama dan kedua, pemberi pinjaman pinjaman ekuitas rumah mungkin tidak mengganti biayanya secara penuh; Suku bunga yang lebih tinggi membantu menyeimbangkan potensi kerugian dalam kasus ini.

Untuk memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah, peminjam harus memiliki persentase tertentu dari ekuitas di rumah mereka.

Salah satu persyaratan pinjaman ekuitas rumah terpenting adalah agar pemilik rumah memiliki sejumlah ekuitas di rumah mereka. Jumlah persis ekuitas yang diperlukan dapat berbeda dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman, tetapi pada umumnya peminjam harus memiliki antara 15 dan 20 persen dalam ekuitas rumah. Ekuitas dihitung dengan mengurangi jumlah yang dihutang pemilik rumah di rumah dari nilai yang dinilai. Untuk rumah yang dinilai $ 450.000, pemilik rumah perlu berutang tidak lebih dari $ 360.000 untuk memiliki 20 persen ekuitas di rumah. Karena harga rumah berfluktuasi tergantung pada pasar real estat, pemilik rumah mungkin menemukan bahwa mereka memiliki lebih atau kurang ekuitas di rumah mereka daripada yang mereka pikirkan jika nilai yang dinilai rumah mereka lebih tinggi atau lebih rendah dari harga jualnya ketika mereka membelinya.

Foto: Depositphotos.com

Selain itu, peminjam harus memiliki skor kredit yang baik dan rasio hutang terhadap pendapatan rendah.

Untuk memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah, peminjam umumnya harus memiliki riwayat kredit dan skor yang dapat diterima, dan rasio hutang terhadap pendapatan yang rendah. Persyaratan bervariasi di antara pemberi pinjaman, tetapi secara umum peminjam dengan skor kredit 620 atau lebih tinggi akan lebih cenderung memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah. Peminjam dengan skor kredit "baik" atau "luar biasa" 670 dan di atas kemungkinan akan ditawari tarif pinjaman ekuitas rendah daripada mereka yang skor kreditnya turun antara 620 dan 670.

Selain skor kredit yang dapat diterima, peminjam biasanya harus memiliki rasio hutang terhadap pendapatan (DTI) sebesar 43 persen atau lebih rendah. Untuk menghitung DTI, pemilik rumah dapat membagi pembayaran utang bulanan mereka (termasuk pinjaman mobil, pinjaman mahasiswa, pinjaman pribadi, pembayaran kartu kredit minimum, tunjangan anak, dan pembayaran tunjangan) dengan pendapatan pra -x mereka. Misalnya, peminjam dengan pendapatan pra -ax bulanan $ 5.000 dan pembayaran utang bulanan sebesar $ 1.500 akan memiliki DTI 30 persen.

Peminjam harus menunjukkan bahwa mereka memiliki pendapatan yang cukup untuk membayar kembali pinjaman selain sejarah pembayaran tepat waktu.

Sebagai bagian dari proses aplikasi pinjaman ekuitas rumah, peminjam mungkin diminta untuk menunjukkan bukti pendapatan pemberi pinjaman. Ini membantu pemberi pinjaman menentukan apakah peminjam akan mampu membayar pembayaran pinjaman bulanan. Pemilik rumah umumnya perlu memiliki setidaknya 2 tahun sejarah pendapatan untuk menunjukkan pekerjaan dan pendapatan yang stabil. Bukti pendapatan dapat mencakup stubs gaji, pengembalian pajak, atau laporan laba rugi untuk peminjam wiraswasta. Pemilik rumah mungkin ingin mempertimbangkan untuk meningkatkan pendapatan mereka sebelum mengajukan pinjaman ekuitas rumah dengan mengambil beberapa pekerjaan lepas atau berkontraksi atau meminta kenaikan gaji dari majikan mereka-pendapatan yang lebih tinggi juga akan mengurangi rasio utang-ke-penghasilan pemilik rumah, membuat mereka lebih banyak cenderung memenuhi syarat untuk pinjaman.

Sebagai bagian dari proses pemeriksaan kredit, pemberi pinjaman dapat melihat riwayat pembayaran peminjam dengan pemberi pinjaman lainnya. Tidak hanya sejarah pembayaran keterlambatan memiliki efek yang merugikan pada skor kredit peminjam, tetapi juga dapat mengumpulkan bendera merah untuk pemberi pinjaman karena mereka berisiko kehilangan uang jika peminjam gagal membayar kembali pinjaman.

Pemilik rumah dapat membangun ekuitas dengan melakukan pembayaran tepat waktu dan membayar ekstra ke kepala sekolah jika memungkinkan.

Ketika seorang pemilik rumah pertama kali menutup rumah mereka, mereka dapat membangun ekuitas instan dengan meletakkan sejumlah uang tunai sebagai uang muka, meskipun tidak semua pembeli akan mampu membayar uang muka yang besar. Pemilik rumah akan terus membangun ekuitas di rumah mereka dengan melakukan pembayaran hipotek bulanan tepat waktu. Bergantung pada jumlah uang muka mereka, bisa memakan waktu beberapa tahun untuk melakukan pembayaran untuk mencapai ambang batas ekuitas 20 persen.

Pemilik rumah juga dapat melakukan pembayaran hipotek tambahan karena mereka dapat membantu mereka membangun ekuitas lebih cepat. Misalnya, mereka mungkin memilih untuk mengembalikan pajak atau bonus dari majikan mereka ke hipotek mereka untuk membangun ekuitas lebih cepat. Beberapa pemilik rumah mungkin dapat membayar pembayaran bulanan yang lebih tinggi daripada yang disyaratkan oleh pemberi pinjaman, yang juga dapat membantu mereka membangun ekuitas lebih cepat.

Jika nilai rumah meningkat secara signifikan, pemilik rumah mungkin dapat memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah bahkan jika mereka belum membayar banyak untuk hipotek mereka.

Pasar real estat berfluktuasi dari waktu ke waktu, yang berarti nilai rumah dapat meningkat atau berkurang dari bulan ke bulan atau tahun ke tahun. Pemilik rumah yang membeli rumah mereka pada saat harga rumah umumnya rendah mungkin dapat memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah jika nilai rumah mereka telah meningkat pesat sejak pembelian. Pemilik rumah yang telah menempatkan banyak pekerjaan di rumah mereka juga dapat menemukan bahwa nilai rumah telah meningkat secara signifikan.

Pemberi pinjaman biasanya mengharuskan peminjam untuk membayar penilaian rumah untuk menentukan nilai rumah sebagai bagian dari proses aplikasi pinjaman ekuitas rumah.

Pemilik rumah bisa mendapatkan gagasan umum tentang nilai rumah mereka dengan meminta analisis pasar dari agen real estat, tetapi pemberi pinjaman biasanya memerlukan penilaian resmi yang menentukan nilai rumah untuk menyetujui aplikasi pinjaman ekuitas rumah. Jika penilaian menemukan bahwa nilai properti telah naik, pemilik rumah mungkin memiliki 15 hingga 20 persen dalam ekuitas bahkan jika mereka belum melakukan pembayaran hipotek yang cukup untuk membangun jumlah ekuitas tersebut.

Secara umum, pemberi pinjaman akan memesan penilaian rumah setelah peminjam telah mengajukan aplikasi pinjaman ekuitas rumah mereka. Peminjam dapat memilih untuk membayar penilaian mereka sendiri sebelum mengajukan pinjaman ekuitas rumah untuk menentukan apakah mereka akan memenuhi syarat atau tidak jika mereka menemukan bahwa rumah mereka bernilai kurang dari yang mereka pikirkan, mereka dapat melihat opsi pembiayaan alternatif yang tidak t membutuhkan ekuitas rumah.

Foto: Depositphotos.com

Peminjam juga perlu membayar biaya penutupan saat mereka mengambil pinjaman ekuitas rumah.

Sama seperti hipotek, pinjaman ekuitas rumah hadir dengan biaya penutupan yang harus dibayar oleh peminjam saat mereka menutup pinjaman. Biaya penutupan bervariasi tergantung pada pemberi pinjaman, tetapi mereka mungkin termasuk biaya untuk penilaian, laporan kredit, persiapan dokumen, pengacara, asal pinjaman, notaris, dan pencarian judul. Biaya penutupan untuk pinjaman ekuitas rumah umumnya berkisar antara 2 dan 5 persen dari jumlah pinjaman-beberapa pemberi pinjaman akan memungkinkan peminjam untuk menggulung biaya penutupan ke dalam jumlah pinjaman untuk menghindari membayarnya keluar dari kantong. Peminjam dapat bertanya kepada pemberi pinjaman tentang biaya penutupan pinjaman ekuitas rumah saat mereka berbelanja untuk penawaran dari pemberi pinjaman pinjaman ekuitas rumah terbaik.

Pemilik rumah juga dapat mempertimbangkan jalur kredit ekuitas rumah atau pembiayaan kembali uang tunai untuk memanfaatkan ekuitas rumah mereka.

Pinjaman ekuitas rumah hanyalah salah satu pilihan bagi pemilik rumah yang mencari cara untuk mengeluarkan ekuitas dari rumah mereka. Dua alternatif pinjaman ekuitas rumah umum termasuk jalur kredit ekuitas rumah (HELOCS) dan pembiayaan kembali uang tunai.

Dengan heloc, pemilik rumah akan disetujui untuk jalur kredit bergulir yang dipinjam terhadap ekuitas rumah mereka. HELOC bekerja serupa dengan kartu kredit; Peminjam dapat mengambil uang hingga batas kredit dan akan melakukan pembayaran bulanan minimum atau melunasi saldo setiap bulan. Helocs memiliki "periode penarikan," yang merupakan periode waktu ketika peminjam dapat mengambil dana dari jalur kredit. Selama periode ini, peminjam hanya diminta untuk membayar bunga. Setelah periode pengundian telah berakhir, peminjam akan memasuki periode pembayaran, di mana mereka akan melakukan pembayaran bulanan yang akan digunakan untuk kepala sekolah dan bunga.

Pembiayaan kembali uang tunai berbeda dari pinjaman ekuitas rumah dan heloc, yang keduanya menambah pembayaran bulanan kedua ke hipotek utama peminjam. Pinjaman yang dibiayai kembali menggantikan hipotek utama sehingga peminjam hanya akan memiliki satu pembayaran hipotek setiap bulan. Seorang peminjam dapat memilih pembiayaan kembali untuk jumlah pinjaman mereka, atau mereka dapat memilih untuk mengambil sejumlah uang tunai dari ekuitas rumah mereka sebagai bagian dari pembiayaan kembali uang tunai. Sementara pembiayaan kembali dasar dapat mengurangi pembayaran hipotek bulanan peminjam, pembiayaan kembali tunai kemungkinan akan meningkatkannya, karena jumlah pinjaman akan lebih tinggi.

Peminjam akan ingin mempertimbangkan heloc vs. pinjaman ekuitas rumah, atau bahkan pembiayaan kembali vs. pinjaman ekuitas rumah, tergantung pada kebutuhan dan keinginan mereka.

Jika pemilik rumah tidak memenuhi kualifikasi untuk pinjaman ekuitas rumah, mereka dapat melihat ke pinjaman pribadi, kartu kredit, pinjaman CD, atau pinjaman keluarga.

Peminjam yang tidak memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah, heloc, atau pembiayaan kembali uang tunai dapat mencari alternatif jika mereka membutuhkan uang tunai untuk perbaikan rumah, tagihan medis yang tidak terduga, atau pembayaran utang kartu kredit. Alternatif pinjaman ekuitas rumah ini termasuk pinjaman pribadi, kartu kredit, pinjaman CD, dan pinjaman keluarga.

Pinjaman pribadi umumnya datang dengan suku bunga tetap dan pembayaran bulanan tetap dan memiliki ketentuan rata -rata 1 hingga 7 tahun. Karena sebagian besar pinjaman pribadi tidak aman, peminjam kemungkinan akan diharuskan membayar suku bunga yang lebih tinggi karena pinjaman tanpa jaminan dipandang lebih berisiko daripada pinjaman yang dijamin. Namun, pinjaman pribadi mungkin menjadi pilihan yang lebih baik bagi pemilik rumah yang tidak memiliki cukup keadilan di rumah mereka atau yang lebih suka tidak memanfaatkan ekuitas mereka dan berisiko kehilangan rumah mereka.

Kartu kredit bisa menjadi alat yang berguna jika digunakan secara bertanggung jawab. Peminjam dengan sejarah kredit yang baik dapat memenuhi syarat untuk tingkat pengantar 0 persen April, yang berarti mereka tidak akan diminta untuk membayar bunga atas pembelian selama periode waktu yang ditentukan, biasanya 6 hingga 21 bulan.

Peminjam yang memiliki rekening tabungan sertifikat deposito (CD) mungkin ingin melihat ke pinjaman CD, yang merupakan jenis pinjaman yang diaman. Pro utama pinjaman CD adalah bahwa mereka umumnya memiliki suku bunga yang lebih rendah daripada pinjaman ekuitas rumah, menjadikan mereka pilihan potensial bagi pemilik rumah yang ingin membiayai proyek perbaikan rumah jangka pendek tanpa menyentuh ekuitas rumah mereka.

Akhirnya, pemilik rumah dapat mempertimbangkan untuk meminta anggota keluarga tepercaya untuk pinjaman. Secara umum, anggota keluarga cenderung membebankan biaya pinjaman tinggi, dan tergantung pada anggota keluarga, mereka mungkin bersedia memberi peminjam pinjaman bebas bunga. Namun, meminjam uang dari keluarga bisa berisiko; Gagal membayar kembali pinjaman dapat mengakibatkan kerusakan yang tidak dapat diperbaiki pada hubungan.

Pinjaman ekuitas rumah adalah pilihan yang baik untuk pemilik rumah yang memenuhi syarat yang membutuhkan uang tunai untuk membuat perbaikan rumah atau melunasi tagihan yang tidak terduga.

Meskipun ada beberapa pro dan kontra pinjaman ekuitas rumah, pinjaman ekuitas rumah umumnya merupakan pilihan yang baik untuk pemilik rumah yang telah membangun setidaknya 15 hingga 20 persen ekuitas di rumah mereka. Pemberi pinjaman pinjaman ekuitas rumah umumnya tidak menentukan apa yang dapat dihabiskan oleh peminjam, yang berarti pemilik rumah dapat menggunakan ekuitas mereka untuk membayar berbagai biaya. Menggunakan uang untuk membayar perbaikan rumah dengan pengembalian investasi tinggi (ROI) dapat menjadi langkah yang baik karena pemilik rumah dapat menghasilkan keuntungan tambahan di rumah ketika mereka menjualnya. Ini juga bisa menjadi pilihan yang lebih rendah untuk kartu kredit atau pinjaman pribadi untuk pemilik rumah yang menghadapi tagihan yang tidak terduga, atau yang mencoba membantu membayar pendidikan perguruan tinggi anak. Pemilik rumah akan ingin berkeliling untuk menemukan pinjaman ekuitas rumah terbaik yang akan sesuai dengan anggaran mereka.