Empat Cara untuk Membiayai Membangun Rumah

Jika Anda berkeliling ide membangun rumah, untuk tinggal secara penuh atau digunakan sebagai tempat liburan reguler keluarga Anda, Anda mungkin juga bertanya -tanya tentang cara terbaik untuk membiayai proyek. Adalah pinjaman konstruksi tradisional, dengan tingkat bunga tinggi dan uang muka yang besar, satu -satunya cara untuk pergi?

Sama sekali tidak! Sementara pinjaman konstruksi tentu saja merupakan pilihan yang masuk akal dalam banyak situasi, ada cara lain untuk membayar tagihan. Berikut adalah empat cara alternatif untuk membiayai pembangunan tempat tinggal impian Anda, jika Anda tidak melakukannya ingin pinjaman konstruksi atau tidak memenuhi kualifikasi.

Di halaman ini

• Pinjaman uang keras
• FHA satu kali pinjaman konstruksi dekat
• Pinjaman Konstruksi VA
• Pinjaman Konstruksi USDA
• Pikiran terakhir

Pinjaman uang keras

Daripada penghasilan Anda, skor kredit dan jumlah uang tunai yang Anda miliki untuk pembayaran uang muka, pinjaman uang keras adalah semua tentang aset, kata broker hipotek Denver Chris Roberts. Dengan jenis pinjaman ini, real estat yang Anda beli berfungsi sebagai jaminan. Jika Anda default, tanah/struktur pergi ke pemberi pinjaman.

“Pemberi pinjaman merasa nyaman meminjamkan uang kepada Anda karena mereka tahu bahwa jika sesuatu terjadi, (properti) akan menutupinya,” kata Roberts. Opsi ini, kata Roberts, sangat menarik bagi para pensiunan, yang sering memiliki pendapatan minimal tetapi banyak sumber daya keuangan lainnya. Jika Anda tidak memiliki aset yang signifikan, Anda tidak akan memenuhi syarat untuk pinjaman uang keras, kata Roberts.

Dan jangan pergi ke bank Anda untuk mendapatkan pinjaman uang keras. Mereka hanya tersedia melalui pemberi pinjaman swasta, biasanya entitas bisnis tetapi kadang -kadang individu. Juga, perhatikan bahwa suku bunga pinjaman uang keras tinggi dan ketentuan pembayaran pendek.

"Pinjaman Uang Keras mungkin yang tertinggi (tarif) ... di luar sana," kata Roberts. “Kami melihat mereka dari tujuh persen hingga 10 persen."

Kelemahan lain: Anda biasanya tidak bisa hanya menggunakan uang yang mau tak mau. Biaya umumnya harus disetujui sebelumnya, dan dana ditransfer langsung dari pemberi pinjaman ke vendor, pemasok, kontraktor, dll.

Di sisi positifnya, pinjaman uang keras menawarkan perputaran cepat. "Anda bisa mendapatkan pinjaman uang yang disetujui dalam lima hari, dan mereka segera memotong cek Anda," kata Roberts.

FHA satu kali pinjaman konstruksi dekat

Oke, tapi bagaimana jika Anda tidak memiliki aset, apalagi kredit yang layak? Ini tidak selalu berarti pinjaman untuk membiayai pembangunan bungalo Anda di luar meja. Mungkin Anda akan memenuhi syarat untuk pinjaman konstruksi dekat satu kali yang didukung FHA, yang merupakan pinjaman yang diasuransikan oleh Otoritas Perumahan Federal. Anda melamar dan mendapatkan pinjaman ini melalui pemberi pinjaman hipotek pilihan Anda.

Mirip dengan pinjaman konstruksi tradisional, pinjaman konstruksi dekat satu kali yang didukung FHA memungkinkan Anda untuk membiayai seluruh proyek, dari membeli tanah hingga membayar pembangun, membeli bahan dan menutupi biaya pemberi pinjaman Anda. Saat konstruksi berakhir dan Anda pindah, pinjaman secara otomatis menjadi hipotek permanen Anda, maka istilah “tutup satu kali."

Perbedaan utama antara pinjaman ini dan pinjaman konstruksi konvensional? Orang-orang dengan kredit kurang dari bintang (skor di bawah 600) bisa mendapatkannya. Anda juga akan membutuhkan uang muka minimum 3.5 persen dan rasio utang terhadap pendapatan yang dapat diterima.

Penerima juga secara otomatis berada di hook untuk asuransi hipotek pribadi (PMI). Dengan pinjaman non-FHA, kebutuhan untuk PMI tergantung pada uang muka Anda.

Pinjaman Konstruksi VA

Jika Anda saat ini melayani di U.S. Militer atau veteran militer, Anda mungkin memenuhi syarat untuk pinjaman konstruksi Departemen Urusan Veteran (VA).

Mendapatkan pinjaman konstruksi VA memang mengharuskan Anda untuk melompati beberapa lingkaran. Anda harus mengirimkan formulir pembangun Anda mengisi menentukan semua rencana Anda, bersama dengan cetak biru Anda, ke VA. Pembangun Anda juga diharuskan mendaftar dengan VA. Dan semua orang yang terlibat harus mengikuti prosedur tentang penilaian, pendanaan, jaminan dan banyak lagi.

Terlepas dari langkah -langkah ekstra yang terlibat, sisi positifnya adalah Anda tidak perlu melakukan uang muka, yang bisa menarik jika Anda ingin membangun rumah Anda tetapi belum memiliki kesempatan untuk menabung. Penting untuk dicatat bahwa dengan pinjaman VA, bangunan rumah harus menjadi tempat tinggal utama Anda. Jadi jika Anda ingin menggunakannya untuk membangun kabin di hutan, Anda tidak beruntung.

Pinjaman Konstruksi USDA

Calon pembangun rumah dengan pendapatan rendah mungkin memenuhi syarat untuk mengajukan pinjaman konstruksi melalui U.S. Departemen Pertanian (USDA), selama properti berada di daerah pedesaan yang memenuhi syarat. (Tidak, Anda tidak perlu menanam tanah yang Anda beli. Faktanya, peternakan penghasil pendapatan tidak diizinkan.)

Seperti pinjaman konstruksi FHA, pinjaman ini tutup satu kali. Dan seperti pinjaman konstruksi VA, mereka memiliki banyak persyaratan yang terlampir, termasuk skor kredit (640 adalah minimum), yang dapat membangun rumah Anda dan detail administratif tertentu. Namun, Anda bisa mendapatkan pinjaman konstruksi USDA tanpa uang turun, dan suku bunga rendah.

Pikiran terakhir

Proses pinjaman dapat membingungkan karena pemberi pinjaman menawarkan berbagai jenis pinjaman. Jika Anda mencari pinjaman FHA, VA atau USDA, Anda dapat mengajukan permohonan melalui broker hipotek. Beberapa bank dan serikat kredit melayani pinjaman ini juga.