Pembiayaan kembali tunai vs. Pinjaman ekuitas rumah apa bedanya, dan mana yang harus Anda pilih?

Foto: Depositphotos.com

Saat mempertimbangkan pembiayaan kembali uang tunai atau pinjaman ekuitas rumah, pemilik rumah mungkin memperhatikan bahwa kedua jenis pinjaman memiliki banyak kesamaan. Keduanya memberi pemilik rumah kemampuan untuk mengakses ekuitas yang mereka miliki di rumah mereka untuk menyelesaikan proyek renovasi rumah atau membayar hutang kartu kredit berbunga tinggi. Namun, mereka juga berbeda dalam beberapa hal utama. Jadi apa itu pembiayaan kembali uang tunai? Pembiayaan kembali uang tunai mengambil pinjaman yang ada di rumah dan menggantinya dengan hipotek baru, kadang-kadang dengan jangka waktu pinjaman yang lebih pendek atau tingkat bunga yang berbeda. Saat refinancing, pemilik rumah memiliki opsi untuk mengambil sebagian dari ekuitas itu dalam pembayaran tunai lump-sum. Sebaliknya, pinjaman ekuitas rumah terbaik setara dengan hipotek kedua yang diambil pemilik rumah pada ekuitas rumah, membayarnya kembali dengan bunga sebagai pembayaran terpisah dari hipotek. Pelajari lebih lanjut tentang perbedaan antara dua di bawah ini untuk membantu menentukan opsi mana yang tepat untuk Anda.

1. Pinjaman ekuitas rumah dan pembiayaan uang tunai keduanya memberi pemilik rumah dengan jumlah uang tunai yang diambil dari ekuitas yang mereka miliki di rumah mereka.

Kesamaan utama antara dua opsi adalah bahwa mereka berdua memungkinkan pemilik rumah untuk mengakses ekuitas yang telah mereka bangun di rumah mereka, baik melalui pembayaran hipotek reguler atau dari peningkatan nilai rumah mereka. Pemilik rumah yang memiliki setidaknya 20 persen ekuitas yang dibangun di rumah mereka umumnya dapat mengakses jumlah itu melalui pembiayaan kembali uang tunai atau pinjaman ekuitas rumah dan menggunakan uang untuk membayar apa pun yang mereka butuhkan.

Seperti jenis pinjaman lainnya, pinjaman ekuitas rumah dilengkapi dengan suku bunga tetap, yang berarti pemilik rumah akan membayar bunga pada dua pinjaman yang berbeda (hipotek asli dan pinjaman ekuitas rumah). Jadi apa itu pembiayaan kembali dan bagaimana perbedaannya? Opsi pembiayaan kembali uang tunai mengambil hipotek asli dan menggantinya dengan yang baru yang kemungkinan memiliki tingkat bunga yang berbeda. Peminjam kemudian membayar kembali jumlah total pinjaman yang dibiayai kembali (pokok) serta bunga dan biaya penutupan apa pun.

Foto: Depositphotos.com

2. Pembiayaan kembali uang tunai menggantikan hipotek yang ada dengan yang baru, sedangkan pinjaman ekuitas rumah adalah pinjaman kedua dengan pembayaran bulanan terpisah.

Apa itu pembiayaan kembali uang tunai, dan bagaimana cara kerja pembiayaan uang tunai? Seperti yang dijelaskan di atas, refi uang tunai menggantikan hipotek yang ada dengan yang baru. Bagaimana cara kerja pembiayaan kembali uang tunai? Pemberi pinjaman menggunakan hipotek baru untuk melunasi hipotek lama, dan kemudian pemilik rumah akhirnya melakukan pembayaran pada hipotek baru. Sebagai bagian dari transaksi ini, pemilik rumah mendapat cek pada penutupan berdasarkan seberapa banyak ekuitas yang mereka miliki di rumah. Jumlah yang dipinjam digulung ke dalam hipotek baru, dan pemilik rumah membayar kembali jumlah itu selama jangka waktu hipotek baru.

Pinjaman ekuitas rumah sedikit lebih sederhana. Pemilik rumah meminjam melawan ekuitas di rumah melalui pemberi pinjaman dan membayarnya kembali dalam angsuran bulanan, bersama dengan bunga dan biaya apa pun yang terkait dengan pinjaman. Jadi pemilik rumah akhirnya akan melakukan pembayaran hipotek asli mereka setiap bulan dan memiliki pembayaran bulanan kedua untuk pinjaman ekuitas rumah. Inilah sebabnya mengapa pinjaman ekuitas rumah kadang -kadang disebut hipotek kedua. Jenis pinjaman ini juga menggunakan rumah sebagai jaminan, yang berarti pemberi pinjaman dapat menyita rumah jika pemilik rumah tidak mengimbangi pembayaran pinjaman ekuitas rumah mereka.

Foto: Depositphotos.com

3. Mungkin lebih mudah untuk memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali uang tunai daripada untuk pinjaman ekuitas rumah.

Pemberi pinjaman biasanya lebih suka pemilik rumah untuk membiayai kembali hipotek mereka daripada mengeluarkan pinjaman ekuitas rumah. Jika pemilik rumah membiayai kembali melalui pemberi pinjaman baru, itu memberi pemberi pinjaman baru bisnis yang ditambahkan. Dengan demikian, pemberi pinjaman dapat memudahkan pemilik rumah untuk mengakses opsi pembiayaan kembali sehingga pemilik rumah cenderung mengambil bisnis mereka ke tempat lain. Oleh karena itu, pemilik rumah mungkin melihat insentif seperti biaya yang lebih banyak dinegosiasikan. Selain itu, jika pemilik rumah telah membuktikan bahwa mereka dapat membayar hipotek dalam jangka panjang, mereka menimbulkan risiko yang lebih rendah kepada pemberi pinjaman, yang mungkin menawarkan pembiayaan kembali dengan lebih rela.

4. Suku bunga pada pembiayaan kembali uang tunai biasanya lebih rendah dari suku bunga untuk pinjaman ekuitas rumah.

Manfaat besar untuk pembiayaan kembali uang tunai adalah bahwa suku bunga cenderung jauh lebih rendah daripada suku bunga pada pinjaman ekuitas rumah. Ini karena pembiayaan kembali dianggap sebagai pinjaman pertama, yang berarti hasil dari penjualan atau penyitaan di rumah akan melunasi pinjaman itu sebelum mereka melunasi hipotek kedua, atau pinjaman ekuitas rumah. Itu membuat pinjaman ekuitas rumah lebih berisiko bagi pemberi pinjaman, karena itu tidak akan menjadi pinjaman prioritas untuk melunasi jika pemilik rumah default pada hipotek mereka atau dipaksa untuk menjual rumah dengan kerugian. Dalam hal ini, pemberi pinjaman pinjaman ekuitas rumah dapat kehilangan uangnya, atau setidaknya sebagian besar dari itu. Oleh karena itu, tingkat bunga yang lebih tinggi pada jenis pinjaman ini membantu menjadikannya kesepakatan yang lebih baik untuk pemberi pinjaman. Sebaliknya, pembiayaan kembali uang tunai dapat menghasilkan suku bunga yang lebih rendah daripada yang telah dibayar oleh pemilik rumah pada hipotek mereka, tergantung pada suku bunga yang berjalan.

Foto: Depositphotos.com

5. Biaya dan biaya penutupan untuk pinjaman ekuitas rumah umumnya lebih rendah daripada untuk pembiayaan kembali uang tunai.

Poin lain yang patut dipertimbangkan adalah biaya penutupan dan biaya. Ini dapat berkisar dalam ribuan untuk pembiayaan kembali dengan uang tunai, tetapi mereka umumnya jauh lebih rendah untuk pinjaman ekuitas rumah. Ini karena pemilik rumah tidak menyiapkan hipotek baru, begitu banyak biaya yang terkait dengan menciptakan hipotek baru tidak ada di sana. Beberapa lembaga keuangan bahkan mengiklankan tidak ada biaya penutupan untuk menyiapkan pinjaman ekuitas rumah, jadi itu ide yang bagus untuk berbelanja untuk melihat apa yang ditawarkan pemberi pinjaman.

6. Pinjaman ekuitas rumah dapat memungkinkan pemilik rumah untuk meminjam lebih banyak ekuitas rumah mereka tanpa persyaratan untuk asuransi hipotek.

Satu poin pemilik rumah mungkin tidak menyadari bahwa menyiapkan hipotek baru sebagai bagian dari pembiayaan kembali uang tunai dapat memperkenalkan persyaratan asuransi hipotek. Asuransi hipotek melindungi pemberi pinjaman jika peminjam default pada hipotek dan mungkin diperlukan agar pemilik rumah membayar dalam keadaan tertentu. Misalnya, pemilik rumah yang memiliki kurang dari 20 persen dalam ekuitas umumnya diharuskan membayar asuransi hipotek kepada pemberi pinjaman sampai mereka mencapai tingkat ekuitas itu, pada titik mana mereka dapat membatalkan asuransi hipotek. Juga, asuransi hipotek diperlukan untuk jenis pinjaman yang dijamin pemerintah tertentu, seperti FHA atau pinjaman USDA. Pinjaman ekuitas rumah melewati kebutuhan perlu khawatir tentang asuransi hipotek karena terpisah dari hipotek utama di rumah.

7. Pinjaman ekuitas rumah biasanya merupakan pilihan yang lebih baik bagi pemilik rumah yang tidak ingin membiayai kembali atau yang berencana untuk pindah dalam waktu dekat.

Ada banyak alasan valid seorang pemilik rumah mungkin tidak ingin membiayai kembali hipotek mereka. Misalnya, jika suku bunga telah naik baru -baru ini, kemungkinan tidak masuk akal untuk membiayai kembali pinjaman dengan suku bunga yang lebih tinggi. Pemilik rumah mungkin juga tidak nyaman menyesuaikan ketentuan hipotek mereka saat ini, karena itu dapat mempengaruhi lamanya waktu yang dibutuhkan untuk melunasi rumah atau meningkatkan pembayaran hipotek bulanan mereka.

Siapa pun yang berencana untuk pindah dalam waktu dekat mungkin juga tidak menginginkan opsi uang tunai karena mereka akan meninggalkan rumah dan mendapatkan hipotek baru segera. Pemilik rumah seperti itu akan dikenakan biaya penutupan baru dan biaya lainnya, dan kemudian tidak tinggal di rumah mereka saat ini cukup lama untuk mengganti kerugian membayar biaya tersebut.

Pemilik rumah mungkin juga ingin melihat ke dalam pembiayaan kembali vs. HELOC (jalur kredit ekuitas rumah), yang merupakan pilihan lain bagi pemilik rumah untuk memanfaatkan ekuitas rumah mereka.

Foto: Depositphotos.com

8. Pembiayaan kembali uang tunai biasanya merupakan pilihan yang lebih baik bagi pemilik rumah yang ingin mengunci tingkat bunga yang lebih rendah pada hipotek mereka sambil memanfaatkan ekuitas mereka.

Pembiayaan kembali uang tunai dapat menjadi solusi yang baik jika pembiayaan kembali berarti tingkat bunga yang lebih rendah daripada yang saat ini pemilik rumah membayar. Misalnya, suku bunga bisa lebih rendah daripada ketika mereka pertama kali membeli rumah mereka, atau mereka mungkin telah meningkatkan skor kredit mereka dan sekarang memenuhi syarat untuk tarif yang lebih baik. Suku bunga rendah itu kemudian tetap sama melalui panjang hipotek baru jika pemilik rumah memilih opsi dengan suku bunga tetap. Pembayaran uang tunai dapat membantu mengkonsolidasikan utang, menuju penambahan rumah baru, membayar untuk pendidikan, atau apa pun yang dibutuhkan pemilik rumah. Sementara itu, pemilik rumah juga dapat menikmati pembayaran hipotek bulanan yang serupa atau lebih rendah dengan refinancing dengan suku bunga yang lebih rendah.