Terselesaikan! Apa itu hipotek, dan apakah saya membutuhkan satu untuk membeli rumah?

Foto: Depositphotos.com

Q: Saya sedang dalam proses membeli rumah pertama saya, dan ada begitu banyak kompleksitas dalam proses yang saya kewalahan. Saya juga menyadari bahwa sementara saya tahu saya mungkin membutuhkan hipotek, saya tidak yakin apa itu hipotek dan apakah semua hipoteknya sama. Apakah saya membutuhkan satu? Keputusan apa yang perlu saya buat?

A: Ini terjadi pada banyak pembeli rumah pertama kali, jadi jangan malu. Mungkin ada beberapa istilah yang Anda dengar orang-orang lemparkan selama bertahun-tahun-dan bahkan mungkin menggunakan diri Anda-ketika dorongan datang untuk mendorong, Anda menyadari bahwa Anda tidak dapat benar-benar mendefinisikan. Tidak mengherankan bahwa frasa seperti "makna hipotek" dan "definisi hipotek" adalah beberapa hal pertama yang dicari banyak pembeli rumah baru saat mereka memulai proses mereka. Tetapi Anda berhak untuk mengajukan pertanyaan, karena hipotek Anda kemungkinan merupakan salah satu keputusan keuangan terbesar yang pernah Anda buat, jadi itu ide yang baik untuk berpendidikan mungkin sebelum Anda membuat komitmen untuk membiayai pembelian rumah Anda.

Hipotek, yang dibutuhkan oleh sebagian besar pembeli rumah, adalah pinjaman aman yang membantu pembeli membeli atau membiayai kembali rumah.

Sebagian besar pembeli rumah pertama kali mengalami sejumlah guncangan stiker ketika mereka mulai melihat rumah untuk dijual, dan guncangan hanya meningkat begitu pembeli rumah menyadari bahwa mereka perlu membayar asuransi pemilik rumah dan berpotensi asuransi hipotek di atas dari harga rumah dan biaya penutupan. Mudah untuk kewalahan. Tentu saja, beberapa pembeli rumah memiliki kemampuan untuk membayar tunai untuk rumah mereka, tapi itu sangat tidak biasa; Harga rumah biasanya jauh melampaui apa yang kebanyakan orang, terutama pembeli pertama kali, dapat bersatu dalam bentuk tunai. Harga rumah juga melebihi apa yang sebagian besar peminjam dapat memenuhi syarat melalui pinjaman pribadi. Akibatnya, sebagian besar pembeli rumah menggunakan hipotek untuk membiayai pembelian mereka.

Cara sederhana untuk menggambarkan hipotek adalah pinjaman yang diambil peminjam dari pemberi pinjaman yang memenuhi syarat untuk membayar rumah. Dalam mengambil pinjaman, peminjam menggunakan rumah itu sendiri sebagai jaminan untuk menjamin bahwa mereka akan membayar kembali uang. Jika peminjam tidak dapat membayar hipotek mereka, pemberi pinjaman dapat mengambil rumah dan menjualnya sendiri untuk mengurangi kerugian finansial. Ada jenis pinjaman hipotek yang juga dapat diambil untuk membiayai kembali atau merombak properti. Ini kedengarannya cukup mudah, tetapi ada beberapa jenis program pinjaman hipotek, dan ada sejumlah persiapan yang harus dilakukan oleh peminjam sebelum berlaku untuk memastikan bahwa tarif dan program yang paling menguntungkan tersedia bagi mereka.

Foto: Depositphotos.com

Ada beberapa jenis pinjaman hipotek Tersedia, termasuk konvensional, FHA, USDA, dan VA.

Hipotek konvensional adalah produk pinjaman rumah yang paling umum, dan inilah yang kebanyakan orang pikirkan ketika mereka mempertimbangkan hipotek. Ada dua jenis: pinjaman yang sesuai dan pinjaman nonkonforma. Menyesuaikan pinjaman konvensional mematuhi persyaratan yang disediakan oleh Badan Keuangan Perumahan Federal, yang memungkinkan mereka dibeli oleh penyedia pinjaman besar Fannie Mae dan Freddie Mac. Perusahaan -perusahaan ini membeli pinjaman dari pemberi pinjaman setelah pinjaman ditutup dan mempertahankan pelayanan pinjaman (mengumpulkan pembayaran dan memastikan bahwa premi asuransi pemilik rumah dibayar). Ini adalah jenis pinjaman hipotek yang paling tradisional. Menyesuaikan pinjaman konvensional biasanya membutuhkan uang muka minimum 3 persen untuk peminjam dengan skor kredit FICO yang sangat baik, tetapi uang muka kurang dari 20 persen akan menghasilkan peminjam yang membayar biaya tambahan untuk asuransi hipotek pribadi (PMI). Peminjam dengan skor kredit rata -rata mungkin diperlukan untuk menyumbangkan uang muka yang lebih besar. Skor kredit peminjam dan kemungkinan bahwa Freddie Mac atau Fannie Mae akan membeli pinjaman mengurangi risiko keseluruhan ke pemberi pinjaman yang berarti bahwa suku bunga biasanya akan lebih rendah daripada untuk peminjam dengan skor kredit yang lebih rendah dengan lebih rendah. Pinjaman konvensional yang tidak sesuai tidak harus memenuhi standar untuk Freddie Mac dan Fannie Mae, sehingga pinjaman tersebut mungkin lebih besar dari maksimum yang diizinkan atau ditawarkan kepada peminjam dengan kredit yang kurang optimal.

Administrasi Perumahan Federal (FHA) mengakui bahwa skor kredit yang tinggi dan persyaratan pembayaran uang muka untuk pinjaman konvensional menutup banyak pembeli rumah di luar pasar, baik karena mereka telah berjuang dengan masalah kredit di masa lalu atau tidak dapat menyimpan syarat ke bawah pembayaran. Peminjam ini sepenuhnya mampu melakukan pembayaran hipotek bulanan tetapi berjuang untuk memenuhi standar untuk melamar. Program Hipotek FHA dirancang untuk mengatasi masalah ini. Pinjaman ini membutuhkan skor FICO 580, yang lebih rendah dari standar 620 yang dibutuhkan banyak program pinjaman konvensional. Peminjam dengan skor kredit 580 atau lebih tinggi dapat melakukan uang muka sesedikit 3.5 persen di rumah mereka, tetapi peminjam dengan skor serendah 500 dapat memenuhi syarat jika mereka dapat meletakkan 10 persen pada pinjaman FHA. Karena FHA menjamin pinjaman ini (dengan kata lain, jika peminjam gagal bayar, FHA akan menutupi kerugian finansial pemberi pinjaman), pinjaman FHA biasanya memiliki suku bunga yang sangat baik. Pinjaman FHA memang memerlukan pembayaran premi asuransi hipotek (MIP) seumur hidup pinjaman atau sampai dibiayai kembali, tetapi bahkan dengan biaya bulanan tambahan itu, pinjaman FHA menawarkan jalur kepemilikan rumah bagi pembeli yang mungkin tidak memenuhi syarat untuk hipotek.

U.S. Departemen Pertanian (USDA) juga menawarkan program pinjaman untuk pembeli yang mungkin tidak memenuhi syarat untuk pinjaman konvensional. Tujuan dari pinjaman ini ada dua: mereka menawarkan cara bagi pembeli berpenghasilan rendah hingga sedang untuk mencapai kepemilikan rumah lebih cepat, dan mereka meningkatkan ekonomi dan meningkatkan populasi daerah pedesaan di mana keduanya mungkin kendur. Pinjaman USDA tersedia untuk pembeli yang pendapatannya jatuh di bawah batas yang diperlukan untuk daerah mereka (batas bervariasi berdasarkan lokasi) yang bersedia membeli rumah di daerah pedesaan yang ditunjuk. Pinjaman ditawarkan tanpa persyaratan untuk uang muka atau asuransi hipotek. Karena pinjaman dijamin oleh USDA, pemberi pinjaman dapat menawarkan suku bunga yang sangat menguntungkan meskipun tidak ada uang muka atau asuransi. Pinjaman ini menjadikan kepemilikan rumah menjadi kenyataan bagi mereka yang memiliki kemampuan untuk pindah dan yang mungkin tidak mampu membeli rumah jika tidak.

Akhirnya, u.S. Departemen Urusan Veteran (VA) mengembangkan program pinjaman rumah untuk mengakui tantangan unik untuk kepemilikan rumah yang dialami oleh tugas aktif dan pensiunan anggota layanan militer. Tahun pelayanan publik dapat menghasilkan pendapatan yang lebih rendah (dan karenanya lebih sedikit penghematan) daripada bagi mereka yang ada di sektor publik, dan relokasi yang sering dapat membuat pembelian dan penjualan rumah menjadi sulit. Program pinjaman VA tidak memerlukan uang muka dan menawarkan suku bunga rendah tanpa kebutuhan asuransi hipotek. Meskipun ada biaya pendanaan kecil yang diperlukan saat penutupan, itu dapat digulung ke dalam pinjaman itu sendiri, dan biaya penutupan dibatasi untuk membuat mereka dapat dikelola. Pinjaman ini tersedia untuk anggota militer saat ini atau sebelumnya.

Selain program hipotek yang disebutkan di atas, program hipotek negara bagian dan lokal lainnya mungkin tersedia untuk anggota berbagai organisasi, profesi, atau daerah. Oleh karena itu, merupakan ide yang baik untuk melakukan penyelidikan menyeluruh atau memilih broker hipotek yang akrab dengan opsi di daerah Anda sebelum memutuskan jenis hipotek apa yang akan diajukan.

Foto: Depositphotos.com

Pemberi pinjaman hipotek menentukan jumlah pinjaman dan suku bunga berdasarkan skor kredit peminjam, rasio utang terhadap pendapatan, uang muka, bukti pendapatan, pengembalian pajak, dan banyak lagi.

Berat pembayaran hipotek bulanan adalah signifikan, dan itu adalah sesuatu yang diremehkan oleh banyak pembeli rumah pertama kali. Pemberi pinjaman tidak ingin peminjam berjuang untuk melakukan pembayaran mereka. Peminjam yang menemukan pembayaran bulanan mereka menjadi ketegangan lebih cenderung default, dan pemberi pinjaman lebih suka tidak menjalani proses penyitaan yang mahal (di mana bank membawa pulang peminjam dan menjualnya untuk mengganti kerugiannya sendiri setelah tidak dibayar). Untuk membuat ini lebih kecil kemungkinannya, pemberi pinjaman akan melakukan tinjauan menyeluruh terhadap riwayat kredit peminjam, pendapatan, dan faktor -faktor lain sebelum memutuskan apakah itu akan memberikan peminjam pinjaman, dan berapa banyak pinjaman yang diyakini oleh pemberi pinjaman yang dapat dikelola oleh peminjam yang dapat dikelola peminjam. Pada dasarnya, aplikasi hipotek akan membantu pemberi pinjaman menilai seberapa besar risiko peminjam bagi pemberi pinjaman, dan kemudian pemberi pinjaman akan memutuskan berapa banyak risiko yang ingin diambil dan berapa biayanya. Definisi pemberi pinjaman tentang apa yang membuat peminjam risiko yang baik akan sedikit berbeda dengan setiap situasi.

Untuk mengajukan hipotek, peminjam harus disiapkan untuk menghasilkan dokumentasi seluruh sejarah keuangan mereka. Sebelum aplikasi-ideal jauh sebelum aplikasi-peminjam harus mengakses laporan kredit mereka dari ketiga biro pelaporan kredit utama dan periksa keakuratannya, kemudian mulai bekerja untuk memperbaiki item negatif pada laporan sebelum mengajukan permohonan hipotek. Sementara formula tepat yang digunakan pemberi pinjaman untuk menentukan jumlah pinjaman dan suku bunga agak bervariasi dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman, riwayat kredit peminjam dan skor kredit adalah bagian yang signifikan dari perhitungan. Pemberi pinjaman juga akan mempertimbangkan pendapatan pembeli, riwayat pendapatan seperti yang ditunjukkan pada pengembalian pajak, dan rasio hutang terhadap pendapatan (DTI) mereka. Pemberi pinjaman tertarik pada persentase pendapatan peminjam yang digunakan untuk pembayaran utang setiap bulan, karena mereka menggunakan nomor tersebut sebagai pelayan untuk berapa banyak peminjam akan berjuang dengan pembayaran. Menggunakan laporan kredit mereka, peminjam dapat menghitung nomor ini sendiri dengan menambahkan pembayaran minimum yang harus dilakukan pada hutang setiap bulan (seperti pinjaman lainnya, pembayaran kartu kredit, dan pembayaran mobil) dan estimasi pembayaran hipotek termasuk pajak properti, asuransi pemilik rumah dan asuransi hipotek, dan kemudian membaginya dengan pendapatan bulanan kotor. Total pembayaran utang seharusnya tidak membentuk lebih dari 43 persen dari pendapatan bulanan peminjam; Ini adalah rasio DTI tertinggi yang sebagian besar pemberi pinjaman akan memungkinkan.