Menjalankan tagihan bagaimana cara membayar renovasi rumah Anda

Foto: Istockphoto.com

Jika Anda memiliki uang tunai untuk membayar proyek renovasi Anda, Anda tidak perlu membaca artikel ini. Namun, kebanyakan orang perlu meminjam uang untuk menanggung pekerjaan mereka.

Pilihan terbaik biasanya adalah pinjaman hipotek. Itu karena bunga hipotek rumah dapat dikurangkan dari pajak.

Ada beberapa varietas hipotek yang dapat menyediakan dana untuk proyek renovasi rumah, tetapi masing -masing tergantung pada seberapa banyak ekuitas yang Anda miliki. Ekuitas adalah nilai bersih dari properti Anda setelah semua hutang yang dimiliki terhadapnya telah dikurangkan dari nilai kotornya. Izinkan saya untuk menerjemahkan.

Misalkan Anda ingin meminjam $ 25.000 untuk meningkatkan $ 100.000 Anda. Jika uang muka asli Anda adalah, katakanlah, 25 persen dari harga pembelian, dan pembayaran Anda pada kepala sekolah sejak saat itu sama dengan 25 persen lagi, Anda memiliki sisa 50 persen, atau setengah dari rumah Anda. Itu berarti Anda adalah kandidat yang sangat baik untuk pinjaman itu, karena sebagian besar bank akan meminjamkan hingga 75 persen dari nilai rumah yang sudah ada.

Ada beberapa cara yang bisa Anda gunakan pada ekuitas itu. Dua Princi-Pal adalah hipotek pertama dan hipotek kedua.

Hipotek pertama

Untuk renovator rumah, menegosiasikan hipotek pertama yang baru adalah salah satu cara untuk menjamin pekerjaan renovasi. Secara praktis, ini berarti Anda akan mengajukan permohonan ke bank untuk hipotek baru. Jika bank menyetujui pinjaman, beberapa hasil akan digunakan untuk melunasi hipotek yang ada. Setelah mengurangi biaya penutupan dan biaya, apa pun yang tersisa akan dibayarkan kepada Anda. Biasanya, hipotek baru sangat masuk akal ketika suku bunga yang Anda bayar setidaknya satu poin persentase lebih tinggi dari tingkat yang akan Anda bayar pada hipotek baru.

Hipotek kedua

Hipotek kedua adalah persis seperti yang disarankan namanya: ini merupakan hipotek tambahan untuk hipotek pertama yang Anda bawa. Biasanya pemegang hipotek kedua akan memiliki klaim atas properti jika Anda gagal melakukan pembayaran Anda. Pada saat itu sebuah rumah awalnya dibeli, penjual mungkin telah setuju untuk memegang hipotek kedua, tetapi untuk pemilik rumah merencanakan renovasi, sumber hipotek kedua yang paling mungkin adalah lembaga pemberi pinjaman.

Biaya penutupan

Biaya bervariasi dari satu negara ke negara lain dan dari bank ke bank, tetapi biayanya mungkin termasuk biaya pengacara (mungkin milik Anda dan bank); biaya rekaman; hipotek, transfer, atau pajak lainnya; Poin pada pinjaman (biaya yang dihitung sebagai poin persentase dari jumlah yang dipinjam, yang berarti dua poin dengan pinjaman $ 100.000 akan menyajikan biaya $ 2.000); judul asuransi; biaya pengarsipan; biaya aplikasi; biaya penilaian; biaya laporan kredit; dan seterusnya.

Dengan hipotek tradisional, semua pengeluaran ini biasanya ditanggung oleh peminjam; Dengan pinjaman ekuitas, bank membayar banyak dari mereka. Saat Anda mengajukan pinjaman, sebagian besar bank secara rutin memberikan perkiraan biaya penutupan. Mintalah rincian jika tidak ditawarkan.

Foto: Istockphoto.com

Pilihan lain

Selain hipotek, ada opsi pinjaman lain yang mungkin sesuai dengan keadaan keuangan khusus Anda.

Kemajuan kartu kredit

Jika renovasi Anda akan lebih sederhana, Anda mungkin ingin menghindari dokumen dan biaya aplikasi pinjaman dan cukup menarik uang muka dari satu atau lebih kartu kredit Anda. Perlu diingat, bagaimanapun, bahwa tingkat inter-est umumnya agak tinggi (seringkali lebih dari dua kali lipat dari hipotek).

Pinjaman pribadi

Pinjaman pribadi adalah transaksi yang relatif sederhana. Anda mengajukan aplikasi dengan pemberi pinjaman, ia memeriksa kredit dan hutang Anda, dan dia menyetujui atau tidak menyetujui aplikasi tersebut. Pinjaman tidak diamankan oleh rumah Anda, dan keputusan untuk menyetujui (atau tidak menyetujui) pinjaman dibuat berdasarkan peringkat kredit Anda, pendapatan, dan penilaian keseluruhan kesehatan keuangan Anda. Tarifnya biasanya akan jauh lebih tinggi daripada hipotek; istilah yang lebih pendek; dan bunga tidak dapat dikurangkan dari pajak. Mengingat kerugian ini, pinjaman pribadi harus menjadi daftar pilihan Anda.

Hipotek balon

Hipotek balon adalah satu di mana pembayaran besar atau "balon" dari kepala sekolah yang tersisa akan jatuh tempo pada tanggal tertentu. Pembayaran dilakukan di sepanjang jalan, seringkali menjadi bunga saja, meskipun dalam beberapa kasus pembayaran pokok Token juga dilakukan. Hipotek balon lebih umum dalam transaksi real estat untuk tempat tinggal komersial atau multi -keluarga. Namun, jika renovasi rumah Anda melibatkan lebih dari sekadar memperbesar atau merenovasi rumah Anda untuk keluarga-jika, katakanlah, peningkatan Anda termasuk penambahan apartemen atau ruang kantor komersial yang Anda harapkan akan menghasilkan pendapatan dan Anda berencana untuk menjual keseluruhan kompleks dalam beberapa tahun-hipotek balon mungkin masuk akal.

Pinjaman konstruksi

Untuk membangun rumah yang semuanya baru, beberapa bank akan mengeluarkan hipotek standar. Sebaliknya, bank akan memberikan pinjaman konstruksi bahwa, setelah rumah selesai dan sertifikat hunian yang diberikan, akan dikonversi menjadi hipotek pertama yang lebih tradisional.

Pinjaman konstruksi bekerja seperti ini. Ketika bank menyetujui pinjaman, akan ada jadwal pencairan khusus yang menentukan bahwa persentase tertentu dari hasil pinjaman akan dijadwalkan setelah menyelesaikan yayasan baru, lebih pada atap yang selesai, lebih pada saat jendela ditempatkan di tempatnya , dan seterusnya. Anda membangun tambahan Anda, dan bank membayar Anda sesuai dengan jadwal ketika mereka melihat bahwa strikturnya telah terpenuhi.

Dalam kebanyakan kasus, pinjaman konstruksi bukan rute terbaik untuk renovator rumah. Namun, jika Anda secara radikal merenovasi rumah dan biaya konstruksi jauh lebih besar dari ekuitas yang Anda miliki di rumah, pinjaman konstruksi kombinasi dan hipotek mungkin menjadi strategi terbaik Anda.

Serikat kredit

Jika Anda anggota, atau memenuhi syarat untuk keanggotaan, serikat kredit, itu mungkin sumber dana lain. Sebagian besar serikat kredit adalah lembaga nirlaba yang ada untuk melayani anggota mereka, baik membantu menabung dan meminjam uang. Tanyakan petugas pinjaman atau manajer di serikat kredit tentang tarif, persyaratan, dan rincian lainnya. Seringkali uang pinjaman serikat kredit kepada anggota dengan istilah yang sangat menguntungkan dan dengan dokumen yang lebih sedikit daripada transaksi yang sama akan dibutuhkan di bank tradisional. Bunga, bagaimanapun, tidak akan dikurangkan dari pajak.

Foto: Istockphoto.com

Pinjaman mana yang tepat untuk Anda?

Pinjaman yang tepat adalah yang paling sesuai dengan keadaan keuangan khusus Anda. Dalam kebanyakan kasus, penentuan utama adalah ini: apakah ini menyediakan cukup uang untuk melakukan pekerjaan itu? dan dapatkah kita membayar pembayaran bulanan?

Jika Anda memiliki sedikit pengalaman dalam masalah keuangan ini, cari nasihat profesional seperti pengacara, akuntan, atau broker real estat Anda yang menangani pembelian rumah Anda. Bankir Anda juga dapat membantu.

Ketika saatnya tiba untuk mengajukan pinjaman, lakukan secara langsung. Jika memungkinkan, bicarakan dengan orang yang menyetujui pinjaman atau yang menyaringnya, dan mencoba untuk mengetahui betapa membantu dia cenderung. Pastikan Anda mendapatkan semua lampiran dan instruksi dan pemahaman yang jelas tentang proses persetujuan dan pembayaran.

Saran lain? Setelah Anda berbicara dengan bankir Anda dan mengidentifikasi apa yang menurut Anda merupakan strategi terbaik, tidur di atasnya. Miliki beberapa percakapan tambahan, mungkin dengan pengacara Anda atau teman dekatnya yang tidak Anda percayai. Meminjam uang berarti memikul tanggung jawab besar dan seringkali jangka panjang dan tidak boleh dilakukan dengan santai