5 hal yang perlu diketahui tentang pinjaman perbaikan rumah

Foto: Istockphoto.com

Sebagai pemilik rumah, Anda akan mengalami kebutuhan untuk melakukan perbaikan dari waktu ke waktu. Apakah Anda membutuhkan atap, jendela, atau dapur baru, kemungkinan Anda akan menemukan pinjaman perbaikan rumah yang berguna. Proyek mana pun yang Anda rencanakan untuk dilaksanakan di rumah Anda, kemungkinan tidak akan murah. Misalnya, Investopedia melaporkan bahwa perombakan kamar mandi sendiri biasanya berharga lebih dari $ 23.000 di Amerika Serikat. Untuk memberi Anda ide lain, rata -rata nasional atap baru adalah $ 7.885, menurut Home Advisor.

Meskipun renovasi bisa menyenangkan, jangan terburu -buru untuk mengajukan pinjaman dulu. Ada lima hal yang harus Anda ketahui dulu.

1. Pinjaman perbaikan rumah biasanya merupakan salah satu dari dua jenis pinjaman: pinjaman ekuitas rumah atau pinjaman pribadi.

Pinjaman perbaikan rumah memungkinkan Anda memiliki uang di muka untuk membeli bahan yang diperlukan untuk perbaikan atau perombakan Anda. Istilah "pinjaman perbaikan rumah" bukanlah penawaran khusus yang digunakan pemberi pinjaman. Ini hanya istilah selimut untuk salah satu dari dua jenis pinjaman: pinjaman ekuitas rumah atau pinjaman pribadi tanpa jaminan untuk suatu proyek. Berbagai jenis dana akan tersedia tergantung pada jenis pinjaman yang Anda pilih, dan pemberi pinjaman bervariasi dalam suku bunga, jadi penting untuk membaca cetakan halus dari setiap opsi dan melihat yang Anda mualifikasi dan mana yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda.

• Pinjaman ekuitas rumah: Pinjaman ini akan memungkinkan Anda untuk menggunakan ekuitas rumah Anda sebagai jaminan. Anda kemudian akan memiliki jalur kredit untuk digunakan untuk perbaikan atau perbaikan Anda. Ini adalah pilihan yang populer; Lebih dari 10 juta orang diharapkan mengambil jalur kredit ekuitas rumah antara 2018 dan 2022, menurut laporan TransUnion. Proses mendapatkan jenis pinjaman perbaikan rumah ini biasanya lebih terlibat daripada pinjaman pribadi. Kerangka waktu untuk disetujui bisa memakan waktu hanya beberapa hari atau hingga enam minggu. Itu tergantung pada nilai rumah Anda dan seberapa banyak ekuitas yang Anda miliki, bersama dengan situasi keuangan Anda. Karena yang terpanjang adalah sekitar enam minggu, sangat ideal untuk mencari pinjaman ekuitas rumah setidaknya beberapa bulan sebelum Anda memulai proyek Anda, dengan cara itu Anda dapat menganggarkan sesuai dengan itu. Anda dapat bertanya kepada bank lokal Anda apakah mereka memiliki pinjaman ekuitas rumah atau Anda dapat mencari opsi dari tempat -tempat seperti Bank of America, Wells Fargo, atau Discover.

• Pinjaman Rumah Pribadi: Pinjaman pribadi ditawarkan oleh beberapa bank, serikat kredit, dan pemberi pinjaman online. Biasanya, peminjam akan membutuhkan kredit yang sangat baik untuk dipertimbangkan. Namun, skor kredit yang adil hingga rendah masih bisa disetujui, tergantung pada situasi keuangan Anda. Karena ada banyak pemberi pinjaman, sangat ideal untuk berbelanja. Bank lokal Anda kemungkinan menawarkan pinjaman pribadi (kebanyakan dilakukan), atau Anda mungkin menemukan pemberi pinjaman secara online seperti Discover. Melamar pinjaman pribadi sangat mudah; Namun, mulailah setidaknya satu atau dua bulan sebelumnya karena mungkin membutuhkan waktu dari satu hari hingga beberapa minggu untuk disetujui.

Foto: Istockphoto.com

2. Pertimbangkan dengan cermat ukuran pinjaman perbaikan rumah yang Anda butuhkan, karena lebih banyak uang tidak selalu lebih baik.

Menginvestasikan terlalu banyak uang ke dalam proyek perbaikan rumah Anda dapat menjadi masalah karena dua alasan: Anda dapat meminjam lebih banyak uang daripada yang dapat Anda bayar tepat waktu dan Anda dapat berinvestasi berlebihan di rumah Anda. Pertama, periksa ekuitas Anda. Jika Anda memiliki lebih sedikit uang yang diinvestasikan di rumah Anda dari apa yang Anda berhutang, ada risiko default yang lebih besar pada pinjaman renovasi. Kedua, nilai nilai proyek Anda akan ditambahkan ke rumah. Penting untuk hanya meminjam uang untuk membuat perbaikan di rumah Anda jika melakukannya akan meningkatkan nilai rumah Anda atau mengurangi biaya jangka panjang-dengan cara Anda pada dasarnya akan mendapatkan uang Anda kembali. Misalnya, jika Anda meningkatkan nilainya, Anda akan dapat meminta harga yang lebih tinggi saat Anda menjual.

Setelah Anda memutuskan ukuran pinjaman yang Anda butuhkan, Anda dapat bertemu dengan pemberi pinjaman yang berbeda tentang jumlah itu dan membandingkan suku bunga. Banyak dari mereka mungkin menawarkan paket serupa tetapi dengan suku bunga yang berbeda. Terkadang melunasi pinjaman lebih cepat dapat membantu bunga. Jika Anda tahu bahwa Anda dapat melunasinya lebih cepat, selalu pilih istilah yang lebih rendah selama proses aplikasi untuk membantu mendapatkan APR yang lebih rendah.

3. Pertimbangkan kelayakan Anda untuk melihat pinjaman perbaikan rumah mana yang mungkin Anda memenuhi syarat.

Sebelum Anda menyelami aplikasi untuk semua jenis pinjaman, Anda harus mempertimbangkan seberapa berkualitas Anda untuk pinjaman perbaikan rumah. Lihatlah laporan kredit Anda yang baik secara mendalam, yang dapat Anda temukan di situs web kredit, wijen wijen, transunion, atau situs web Experian. Adalah kartu kredit dan pembayaran tagihan tepat waktu? Jika tidak, kerjakan itu terlebih dahulu, karena itu bisa menjadi faktor besar apakah Anda disetujui dan berapa suku bunga yang tersedia untuk Anda. Skor kredit FICO 620 atau lebih tinggi biasanya diperlukan untuk menerima persetujuan, namun, beberapa peminjam dapat mengizinkan skor 580. Semakin rendah skor kredit Anda, semakin tinggi tingkat bunga Anda.

Rasio hutang terhadap pendapatan akan dimasukkan dalam proses kualifikasi. Anda dapat mengetahuinya dengan membagi jumlah hutang bulanan Anda (saya.e. Hipotek Anda, pinjaman mobil, pinjaman pribadi, dll.) dengan pendapatan kotor bulanan Anda. Mayoritas pemberi pinjaman ekuitas rumah akan mengikuti rekomendasi biro perlindungan keuangan konsumen bahwa rasio hutang terhadap pendapatan tidak boleh lebih tinggi dari 43 persen. Namun, beberapa pinjaman pribadi memungkinkan peminjam memiliki rasio utang terhadap penghasilan 50 persen.

Terkait: 11 Tips Untuk Mendapatkan Pinjaman di Rumah Anda Berikutnya

4. Pilih pinjaman pribadi atas pinjaman ekuitas rumah untuk pendanaan yang lebih cepat.

Jika Anda mencari persetujuan dan pendanaan yang cepat, pinjaman pribadi akan lebih ideal daripada pinjaman ekuitas rumah karena dibutuhkan waktu lebih lama untuk disetujui. Menggunakan pinjaman pribadi untuk perbaikan rumah akan berfungsi seperti pinjaman pribadi tanpa jaminan lainnya: Suku bunga Anda akan tergantung pada skor kredit Anda, dan Anda akan memiliki fleksibilitas dan kepastian tingkat bunga tetap sehingga Anda dapat menjadwalkan pembayaran bulanan dalam anggaran Anda. Biasanya, pinjaman pribadi tersedia antara jumlah $ 1.000 dan $ 100.000. Pro dari pinjaman pribadi termasuk kemampuan untuk meminjam jumlah yang lebih kecil dan tidak ada stres atas ekuitas. Kontra adalah metode pembayaran yang lebih pendek dan suku bunga yang lebih tinggi. Menurut Investopedia, tingkat persentase tahunan rata-rata pada pinjaman pribadi dengan jangka waktu 24 bulan adalah 10.21 persen. Tingkat yang Anda bayar dapat berkisar dari 6 persen hingga 35 persen, dan faktor penentu adalah skor kredit Anda.

Foto: Istockphoto.com

5. Pertimbangkan opsi alternatif jika Anda tidak memenuhi syarat untuk pinjaman perbaikan rumah lainnya.

Jika Anda mencari alternatif untuk perbaikan rumah dan pinjaman pribadi karena kelayakan, ada beberapa opsi lain. Pada akhirnya, apa yang Anda pilih harus bergantung pada jenis pinjaman, jalur kredit, atau program mana yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda.

• Jalur Kredit Ekuitas: Jalur kredit ekuitas rumah akan memberi Anda kemampuan untuk menggunakan ekuitas di rumah Anda sebagai jaminan. Anda hanya dapat meminjam sebanyak yang Anda butuhkan, yang merupakan keuntungan besar. Menurut Bankrate, Anda juga dapat mengurangi bunga jalur kredit ekuitas rumah Anda atas pajak Anda jika Anda menggunakan dana untuk melakukan perbaikan ke rumah Anda. Periksa dengan spesialis pajak Anda untuk mengetahui cara memenuhi syarat untuk ini.
• Program hipotek hemat energi: Dengan program Administrasi Perumahan Federal (FHA) ini, pemilik rumah dapat membiayai peningkatan efisiensi energi yang hemat biaya seperti instalasi panel surya dan perbaikan saluran tungku. Hubungi pemberi pinjaman yang disetujui FHA untuk program ini untuk mempelajari lebih lanjut dan melamar. Anda mungkin harus mendapatkan penilaian energi rumah yang akan mengevaluasi efisiensi energi rumah Anda dan menentukan apakah Anda memenuhi syarat.
• Refinancing uang tunai: Pembiayaan kembali uang tunai seperti hipotek baru. Daripada mengeluarkan hipotek, pembiayaan kembali uang tunai akan menggantikan hipotek asli Anda sebagai hipotek utama Anda. Anda akan dapat mengakses ekuitas Anda untuk menerima uang tunai saat penutupan yang dapat Anda gunakan untuk perbaikan rumah. Pinjaman rumah baru Anda akan memiliki pembayaran, saldo, persyaratan, dan tarif baru. Menurut Lending Tree, tarif dengan pembiayaan kembali uang tunai biasanya lebih rendah dari kartu kredit perbaikan rumah ritel, kartu kredit reguler, dan pinjaman pribadi.